Личный кабинет

Обозначена цена SPO Детского мира

0
в закладки
Поделиться

АФК Система совместно с Российско-китайским инвестиционным фондом (РКИФ) намерены продать 175 млн акций Детского мира в рамках вторичного публичного предложения акций по цене 91 руб., сообщается на сайте раскрытия информации.

Цена вторичного размещения предполагает дисконт к рыночной оценке на 21 ноября в 2,2%.

Ранее АФК Система и РКИФ объявили о сделке по предложению не менее 150 млн существующих акций Детского мира.

Продающие акционеры приняли на себя ограничение на отчуждение акций (lock-up) на 180 календарных дней.

По завершению сделки доля АФК Система в уставном капитале ритейлера должна составить около 33,4%, РКИФ — 9%, в свободном обращении остается 57,6%. АФК Система планирует использовать поступления от SPO в общекорпоративных целях, в том числе для погашения долговых обязательств.


Андрей Дубовсков, президент АФК Система, прокомментировал SPO:

«Запуская сделку по предложению акций Детского мира, мы исходили из интересов всех его акционеров в повышении ликвидности акций через увеличение их количества в свободном обращении. Мы считаем, что наши цели достигнуты: благодаря сильным операционным и финансовым показателям Компании сделка вызвала большой интерес различных категорий инвесторов в России и в мире. АФК Система остается крупным акционером Детского мира, тем самым подтверждая свою поддержку его стратегии и управленческой команде».

Комментарий эксперта БКС Экспресс Константина Карпова:

«Итоги вторичного размещения акций Детского мира можно оценить, как умеренно позитивные. Прогнозы ряда участников о возможном диапазоне размещения 80-90 руб. не оправдались. По факту, цена SPO оказалась даже чуть выше, но ниже текущей рыночной цены. Позитивным моментом является сохранение доли тандема Система-РКИФ выше 42%. Это позволяет надеяться на сохранение амбициозной стратегии развития Детского мира и щедрой дивидендной политики.

При сохранении текущего подхода к распределению дивидендов, в рамках которого выплачивается вся прибыль по РСБУ, мы ожидаем около 4-5 руб. на акцию в виде финальных дивидендов по итогам 2019 г. В совокупности с уже утвержденными промежуточными выплатами за 9 мес. 2019 г. дивидендная доходность составит порядка 10%. В 2020 г. вмененная дивдоходность может вырасти до 12%, что весьма привлекательно на фоне снижения процентов по депозитам в крупнейших банках. При этом акционеры получают "опцион" на рост бизнеса и повышение прибыли компании».  

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться