Личный кабинет

НЛМК готовит выпуск евробондов на $1,5-2 млрд

0
в закладки
Поделиться

(Комментарий: Евгений Рябков - АнтантаПиоглобал)

Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) готовит выпуск евробондов на $1,5-2 млрд.  Об этом пишут сегодня, 3 сентября, российские СМИ. Размещение бондов пройдет до конца года. Эксперты говорят, что никакого негатива эта новость не несет, так как долговая нагрузка НЛМК достаточно низка.

Заемные средства НЛМК понадобились для частичного рефинансирование сделки по покупке американского производителя стальных труб John Maneely Company у Carlyle Group и семьи Зекельман. Компания John Maneely была приобретена за $3,53 млрд. Для оплаты сделки часть средств была получена с помощью бридж-кредита, который компания привлекла у Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale на один год. Для рефинансирования этого кредита и выпускаются евробонды.  Остальная часть суммы сделки будет профинансирована за счет уже привлеченного в июле 2008 года синдицированного кредита на 5 лет в размере $1,6 млрд.

«Мы нейтрально оцениваем эту новость для компании, - говорит Евгений Рябков, аналитик ИГ «АнтантаПиоглобал». - Ее долговая нагрузка невелика. По итогам I полугодия 2008 года чистый долг компании составлял около $360 млн, однако с учетом привлеченного в июле кредита его величина на данный момент составляет около $1,96 млрд. Таким образом, отношение долга к EBITDA`08 находится на уровне 0,37, что, по нашему мнению, является небольшим показателем».

По словам аналитика, справедливая цена акций НЛМК составляет $5,2, что на 33% превышает текущие котировки. «Мы рекомендуем покупать бумаги НЛМК», - заключает он.

БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться