Личный кабинет

Ни дивидендов, ни байбеков. ФРС вводит ограничения

0
в закладки
Поделиться

Совет Управляющих ФРС в четверг опубликовал результаты банковских стресс-тестов на 2020 год и дополнительные анализы чувствительности, которые он провел в свете влияния коронавируса. Исходя из результатов, регулятор решил ограничить возможности крупнейших банков по выплате дивидендов и проведению обратных выкупов акций в третьем квартале.

Акции банков дешевеют на премаркете в пятницу: Goldman Sachs (-3,7%), Wells Fargo (-3,5%), Bank of New York Mellon (-2,6%), Bank of America (-2,5%).

ФРС сообщает, что в течение третьего квартала выкуп акций не допускается. Выплата дивидендов будет ограничена суммой, выплаченной во втором квартале, и дополнительно лимитирована суммой, основанной на недавней прибыли. В результате банк не может увеличить свои дивиденды, а выплачивать дивиденды может только, если он получил соответствующую для этого прибыль.

«Совет управляющих ФРС в третьем квартале этого года требует от крупных банков сохранять капитал путем приостановки выкупа акций, ограничения выплат дивидендов и выплаты дивидендов в соответствии с формулой, основанной на недавней прибыли. Совет управляющих также требует от банков пересмотреть свои долгосрочные планы капиталовложений», — сообщил регулятор.

ФРС отмечает, что банковский сектор был опорой для экономики в условиях разразившегося кризиса, и банки США могут оставаться устойчивыми даже перед самыми суровыми потрясениями. 


Анализ чувствительности проводился в разных сценариях: 
- V-образного восстановления; 
- более медленного U-образного спада и восстановления; 
- W-образной двойной рецессии.

В совокупности, потери по ссудам для 34 банков варьировались на уровнях $560–700 млрд. Cовокупные коэффициенты достаточности капитала снижались с 12% в четвертом квартале 2019 г. до 9,5–7,7%. Даже при U- и W-образных сценариях большинство банков остаются хорошо капитализированными, но некоторые достигли бы минимального уровня капитала. 

ФРС отказалась указать, какие именно банки приблизились к этому минимуму, или сколько из 34 протестированных показали результат ниже совокупного среднего. Однако, высокопоставленный чиновник ФРС сказал, что примерно четверть протестированных банков приблизилась к минимальному порогу при самом серьезном сценарии.

Лидеры ЕЦБ и Банка Англии уже призвали поднадзорные банки приостановить выплаты дивидендов из-за пандемии, и решение ФРС на этом фоне выглядит не столь радикальным.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты