Личный кабинет

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – RIU4: Участники не верят в дальнейший рост

Избранное

Фьючерс на индекс РТС сегодня демонстрирует впечатляющий рост. Участники активно выкупают пятничное снижение, спровоцированное учениями на Черном море. Между тем RIU4 снова вплотную приблизился к сильному сопротивлению в районе 135000 и вполне может начать снижение в ближайшем будущем.

Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4...

Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние несколько дней немного ухудшились и теперь практически полностью нейтральные. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 0,977, против 0,966 тремя днями ранее.



Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.7.14 сейчас находятся в противоречивом состоянии. Максимально количество открытых опционов колл располагается в диапазоне 140000-145000, что говорит о достаточно сильном сопротивлении в данном районе. При этом большое количество путов находится на отметке 125000, что при текущей цене, равной 134300 не дает ровным счетом никаких сигналов.

Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.



В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU4 сейчас находится выше исторической на всего на 1 пункт. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может нивелироваться путем роста рынка, но данная разница слишком мала, чтобы воспринимать ее как сигнал.

Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.

Таким образом, индикаторы настроений сейчас находятся в противоборствующем состоянии и не дают однозначных сигналов. Поэтому стратегия работы в диапазоне (покупки при резких движениях вниз и продаже при резких выносах вверх), по-прежнему может давать наилучший результат.

Иван Копейкин, эксперт БКС Экспресс

Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
09:11 Мск 17 ноября 2018
RTS-06.18
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться