Личный кабинет

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – RIU4: Пора присматриваться к продажам

Избранное

RIU4 закончил торговую сессию вторника ростом. Основным драйвером для данного движения по-прежнему является снижение опасений относительно роста напряженности на Украине. Между тем фьючерс на индекс РТС вплотную подобрался к ключевому сопротивлению в районе 125000-126000 и вполне может немного скорректироваться от данных отметок.

Впрочем, не будем торопиться с выводами и более детально рассмотрим индикаторы настроений RIU4 ….

Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по RIU4, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие 2 дня немного ухудшились и настроены на продажи. Соотношение коротких и длинных позиций на 18 августа составило 1,046, тогда как 15-го было 1,02.



Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.9.14 сейчас также смотрят в сторону снижения. Большое количество открытых опционов пут открыто на отметке 125000 и пока выступает сильным сопротивлением.



В свою очередь разница между подразумеваемой и исторической волатильностью составляет 3 пункта, что говорит о некоторой переоцененности опционов, которая обычно сглаживается путем роста рынка. Впрочем, совсем недавно эта разница составляла 9 пунктов. Поэтому как сигнал текущий момент считать не стоит.

Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.

Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренно негативный сигнал. Поэтому можно попробовать открыть короткие позиции в районе уровня 125000-126000 с минимальным стопом.

Иван Копейкин, эксперт БКС Экспресс

Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
04:01 Мск 19 ноября 2018
RTS-06.18
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться