Личный кабинет

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – RIU4: Лучшая позиция сейчас – это отсутствие таковой

0
в закладки
Поделиться

RIU4 закончил торговую сессию четверга ростом. Основным драйвером для данного движения по-прежнему является снижение опасений относительно роста напряженности на Украине, а также ожидание позитивных новостей с конференции в Джэксон-Хоуле. Между тем фьючерс на индекс РТС вплотную подобрался к ключевому сопротивлению в районе 127500 и вполне может немного скорректироваться от данных отметок.

Впрочем, не будем торопиться с выводами и более детально рассмотрим индикаторы настроений RIU4 ….

Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по RIU4, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие 2 дня практически не изменились и остались нейтральными. Соотношение коротких и длинных позиций на 20 августа составило 1,006, тогда как 18-го было 1,046.



Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.9.14 сейчас смотрят на покупку. Большое количество открытых опционов пут расположено на отметке 125000 и пока выступает сильной поддержкой, тогда как эквивалентного количества опционов колл попросту нет.



В свою очередь разница между подразумеваемой и исторической волатильностью составляет 3 пункта, что говорит о некоторой переоцененности опционов, которая обычно сглаживается путем роста рынка. Впрочем, совсем недавно эта разница составляла 9 пунктов. Поэтому как сигнал текущий момент считать не стоит.

Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.

Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают противоречивые сигналы. Поэтому лучшая позиция сейчас – это отсутствие таковой.

Иван Копейкин, эксперт БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
09:07 Мск 23 февраля 2019
RTS-03.19
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться