Личный кабинет

«Мотовилихинские заводы»: Покупать!

0
в закладки
Поделиться

(комментарии: Татьяна Задорожная, Кирилл Таченников – ФК «Открытие»)

Холдинг «Мотовилихинские заводы» представил консолидированные результаты по РСБУ за первое полугодие 2008 года.

Выручка холдинга увеличилась на 22% и составила $225,5 млн, EBITDA практически не изменилась и достигла $25 млн, за аналогичный период прошлого года - $24,7 млн. Чистая прибыль сократилась на 23,6% - до $11,3 млн против $14,8 млн в прошлом году.

«Рост выручки холдинга был обусловлен не только металлургическим направлением, но и машиностроительным сегментом, доля которого продолжает сохранять лидирующее положение в совокупном доходе компании, - комментирует Татьяна Задорожная, аналитик ФК «Открытие». -  Снижение же чистой прибыли можно объяснить как возросшими затратами на производство, так и завершением высокомаржинального экспортного контракта на поставку военного оборудования».
 
Ее коллега Кирилл Таченников отмечает, что благодаря крайне благоприятной конъюнктуре рынка, металлургическое подразделение увеличило выручку от продаж на 28,4% до $11 млн. В этом сегменте лидером по продажам стал листовой прокат, поставляемый за границу (+203%). В машиностроительном комплексе максимальный рост (в 80%) показал сегмент строительно-дорожной техники, выручка от которого составила $18,8 млн. Продажи нефтепромыслового оборудования составили $37,9 млн, что на 35% больше, чем в прошлом году.

Рост выручки холдинга в 25% по итогам первого полугодия 2008 года практически совпал с прогнозами аналитиков:

«Это позволяет говорить об адекватности нашей оценки справедливой стоимости акции компании. Поэтому мы сохраняем целевую цену на уровне $0,31 и рекомендуем данные акции ПОКУПАТЬ», - добавляет Задорожная.

БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться