Личный кабинет

Мостотрест. Покупаем акцию и ждем роста выручки и прибыли с получением крупного заказа

1
в закладки
Поделиться

Update 30.04.2019: В связи с рекомендацией совета директоров не выплачивать финальные дивиденды по итогам 2018 г. идея утрачивает силу. Инвесторы также негативно воспринимают итоговую отчетность 2018 г.

На текущий момент акция торгуется у отметки 92,8 руб. теряя с открытия 0,8%.

Акции резко подскочили в начале марта фоне новостей о высокой вероятности получения компанией подряда на строительство и обустройство новой автодороги Туапсе-Сочи. Стоимость контракта может составить порядка 1 трлн руб. Реализация рассчитана на несколько лет, вплоть до 2037 г.

Мы подсчитали, что ежегодная выручка компании может вырасти на 60 млрд руб. только благодаря этому проекту. Это примерно 30% от выручки за 2017 г. (208 млрд руб.). По итогам 2018 г. мы, скорее всего, увидим еще более слабые цифры из-за завершения крупного проекта — Керченского моста. Соответственно прирост выручки в ближайшие пару лет будет еще более ощутимый.

При этом надо отметить, что акция торгуется достаточно дешево. LTM EV/EBITDA составляет всего 2,6х. Одна из причин — наличие компании в секционном списке, SDN листе. Другая — Free float компании всего около 6%. Все это не способствует спросу на акции со стороны относительно крупных инвесторов. Также есть некоторые вопросы к прозрачности ведения бизнеса.

Тем не менее, учитывая то, что компания дешевая, рассчитываем на рост котировок в область 113 руб. на горизонте 6-9 мес. Это около 20% доходности. Кроме того, не исключены небольшие дивиденды в этот период. Покупать можно по текущим котировкам.

Стоп на случай общего негатива для рынка или отмены сценария получения контракта размещаем в области 86 руб. Считать сработавшим по закрытию хотя бы часовой свечи, потому как акция неликвидная, возможны «сквизы» в разные стороны.

График Мостотреста онлайн

Мостотрест. Таймфрейм D


Торговый план:

Покупка по 93,85 руб. Стоп 86 руб. Цель 113 руб.

Начать инвестировать

БКС Брокер

1
в закладки
Поделиться
Обсуждение 1
alex
4 апреля 2019. В 15:09
Два года уже ждем выручки и прибыли от Крымского МОСТА. Сколько лет будем ждать прибыли от дороги?
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Читайте также
10:34 Мск 21 октября 2019
Мостотрест
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться