Личный кабинет

Мнения аналитиков. Об отчетности НЛМК и перспективах Северстали

0
Избранное
Поделиться

НЛМК 21 октября представит финансовые результаты за III квартал 2021 г.

«Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 83% г/г, до $4077 млн. EBITDA увеличится в 3,1 раза, до $1797 млн, FCFF — в 3,5 раза, до $841 млн, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Негативное влияние на финансовые показатели оказал спад продаж стальной продукции на 4% к/к в результате ремонтных работ после аварии в конверторном цехе No2.
В то же время динамика финансовых результатов будет компенсирована более высокими ценами реализации.

Согласно нашим расчетам НЛМК направил на дивиденды за I полугодие 2021 г. 132% FCFF, практически полностью израсходовав запас корректировок дивидендной базы на extra-CAPEX. Таким образом, в III квартале компания выплатит 100% свободного денежного потока, что обеспечит дивиденд в размере 10,2 руб. на акцию (квартальная доходность 4,7%). Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги НЛМК и подтверждаем рекомендацию «покупать» с целевой ценой 280 руб».

Северсталь представила результаты за III квартал 2021 г. по МСФО.

«Северсталь представила неожиданно сильные результаты по итогам III квартала 2021 г., несмотря на введенные фискальные ограничения, — отмечают аналитики Промсвязьбанка — Сохранение высоких цен на сталь способствовало росту бизнеса: выручка компании выросла на 8,8% кв/кв, до $3206 млн, EBITDA — на 5%, до $1 723 млн (что является рекордным показателем). Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам отчетного периода в размере 85,93 руб. на акцию, что является максимумом 2021 г. и соответствует 5,5% доходности.

По нашим оценкам, по итогам года, даже с учетом ожидаемого замедления темпов роста и введения временных экспортных пошлин, дивдоходность может достичь 14%. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на акции Северстали, устанавливая нашу оценку справедливой цены на уровне 1833 руб».

Полиметалл начал производство золотосеребряного концентрата на Нежданинском, сообщил главный исполнительный директор группы Виталий Несис.
После завершения всех строительных и пуско-наладочных работ на Нежданинском месторождении первый золотосеребряный концентрат был произведен 16 октября, на 2 недели раньше запланированного запуска (1 ноября). Как ожидается, производство выйдет на полную проектную мощность ко II кварталу 2022 г.

В 2021 г. Полиметалл планирует произвести на Нежданинском до 30 тыс. унций золота; средний годовой выпуск в 2022–2024 гг. составит 180 тыс. унций, при этом дальнейший рост производства будет обеспечен переработкой богатой руды с серебряного месторождения «Прогноз» (принадлежит компании). Суммарные капзатраты по достижению полной проектной производительности составят около $370 млн.

«Ввод месторождения — умеренно позитивное события для операционных показателей Полиметалла в долгосрочной перспективе, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Производство на Нежданинском при полной мощности соответствует 11,5% добычи золотого эквивалента Полиметалла за 2020 г».

Ямал СПГ старается максимизировать производство сжиженного природного газа.
Ямал СПГ старается максимизировать производство сжиженного природного газа: если в 2020 г. было произведено 18,8 млн т СПГ, то в 2021 г. будет больше 19 млн т; может быть, с учетом четвертой линии Ямал СПГ может выйти на 20 млн т. в 2022 г. Об этом сообщил глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон.

«Мы считаем оправданной стратегию Новатэка по максимальному наращиванию производства в текущих условиях, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Учитывая благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке газа и ожидания по органическому росту, сохраняем долгосрочный положительный взгляд на компанию. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 2290 руб. за акцию».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты