Личный кабинет

Мнения аналитиков. Об отчетности Магнита и ММК

0
Избранное
Поделиться

ММК 25 октября представит финансовые результаты за III квартал 2021 г.

«Согласно нашим расчетам компания нарастит выручку на 83% г/г, 2870 млн, благодаря росту цен реализации, — комментируют аналитики Велес Капитал. — EBITDA увеличится в 3 раза г/г, до $1143 млн, свободный денежный поток — на 59% г/г, до $504 млн.

В случае выплаты 100% FCFF дивиденд за III квартал 2021 г. составит 3,3 руб. на акцию (квартальная доходность 4,7%). В то же время мы отмечаем, что за I полугодие 2021 г. ММК использовал лишь половину из $300 млн extra-CAPEX для наращивания дивидендной базы выше 100% FCFF, поэтому дивиденд за III квартал может оказаться больше 3,3 руб. на акцию. Мы подтверждаем позитивный взгляд на бумаги металлургов с рекомендацией «покупать» для акций ММК и целевой ценой 80,1 руб.».

Магнит представит операционные и финансовые результаты за III квартал 2021 г. в четверг, 28 октября.

«Этот квартал станет первым, когда компания раскроет показатели с учетом консолидации Дикси, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Так как сделка была закрыта 22 июля в отчетность войдет две трети результатов приобретенного бизнеса. Даже без учета Дикси мы ожидаем, что прошедший период был сильным, и Магниту удалось продемонстрировать ускорение роста выручки и сопоставимых продаж. Рентабельность при этом могла остаться на уровне прошлого года. Наша рекомендация для акций Магнита — «покупать», а целевая цена находится на пересмотре».

Заполнение газом второй нитки Северного потока – 2 завершится в середине декабря, сообщает Интерфакс со ссылкой на заявление президента Путина.

«Ввиду беспрецедентного энергетического кризиса Германии предстоит сложный отопительный сезон: с одной стороны, низкая ветрогенерация из-за штилей ставит под сомнение целесообразность закрытия угольных и атомных электростанций, а с другой — глобальный дефицит газа увел цены на это вид топлива на заоблачные уровни, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Партия «Зеленые», которая вошла в новое правительство Германии, — выступает против одобрения Северного потока – 2. Однако блокирование запуска трубопровода, когда страна испытывает нехватку тепла и электроэнергии, скорее всего, окажется слишком болезненным политическим решением, поэтому мы по-прежнему ожидаем начала поставок в этому году, возможно, уже в конце ноября».

Группа НЛМК увеличила EBITDA в III квартале на 11%.
Группа НЛМК увеличила в III квартале 2021 г. EBITDA на 11% по сравнению со II кварталом, до $2,287 млрд, в основном за счет расширения спредов металлопродукции к сырьевым ресурсам. По сравнению с аналогичным периодом 2020 г. показатель вырос почти в 4 раза. EBITDA превысила средний прогноз аналитиков, опрошенных Интерфаксом. Рентабельность EBITDA осталась на прежнем уровне — 50%. Выручка компании составила $4,56 млрд (повышение на 10% кв/кв и вдвое г/г), что также выше консенсуса. Чистая прибыль НЛМК, приходящаяся на акционеров, выросла на 19% ко II кварталу, до $1,622 млрд.

«Мы умеренно положительно оцениваем финансовые результаты НЛМК и отдельно отмечаем рекомендацию совета директоров по дивидендам за III квартал, которые могут составить 13,3 руб. на акцию, что при текущих котировках соответствует 6% доходности, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — . Дивидендная доходность по итогам года может достичь рекордных 20%. Рекомендуем «покупать» акции НЛМК, целевой уровень — 264 руб. за акцию».

Норникель представил операционные результаты за III квартал 2021 г.

«Показатели ожидаемо восстанавливаются после ряда аварий на ключевых активах, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Производство меди и никеля выйдет на доаварийные уровни в IV квартале 2021 г., в то время как металлы платиновой группы вернутся к нормальным значения в начале 2022 г. На наш взгляд, ключевым драйвером в бумагах Норникеля являются дивиденды за 2021 г., которые составят 2800-3000 руб. на акцию. Также компания имеет неплохие шансы вернуться на 4-е место в индексе MSCI Russia в феврале 2022 г. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» для акций Норникеля с целевой ценой 28 445 руб».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты