Личный кабинет

Мнения аналитиков. О результатах МТС и дивидендах Полиметалла

0
в закладки
Поделиться

Группа МТС представит свои финансовые результаты за IV квартал 2020 г. в четверг 4 марта.

«Мы ожидаем, что компания продемонстрирует стабильный рост и улучшение рентабельности г/г, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Негативный эффект от падения роуминговых доходов в последние месяцы года должен был значительно ослабнуть из-за сезонных факторов. МТС ранее продала корпорации Система часть активов NVision. Они были деконсолидированы, а результаты будут представлены на сопоставимой основе. Выбытие этих активов повлияло на доходы от продажи программных продуктов в структуре выручки от реализации товаров, а также положительно отразилось на OIBDA. Мы по-прежнему рекомендуем «покупать» акции МТС с целевой ценой 388 руб. за бумагу».

Полиметалл в среду, 3 марта, опубликует финансовые результаты за II полугодие 2020 г. по МСФО.

«Мы ждем сильных результатов, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Дивдоходность может составить 4,3%, что станет внушительным уровнем для золотодобывающей компании. Сочетание снижающихся цен на золото и рост себестоимости добычи может оказать давление на котировки компании в 2021 г».

Детский мир в IV квартале увеличил чистую прибыль по МСФО на 58%.
Ритейлер Детский мир в IV квартале 2020 г. увеличил чистую прибыль по МСФО на 57,7%, до 4,338 млрд руб. EBITDA выросла на 18,7%, до 5,626 млрд руб., сообщила компания. Рентабельность этого показателя составила 12,6% против 12,2% в IV квартале 2019 г. Скорректированная EBITDA увеличилась на 14,2%, до 5,95 млрд руб. (рентабельность скорректированной EBITDA составила 13,4%, как и годом ранее), скорректированная чистая прибыль — на 47%, до 4,597 млрд руб.

«Результаты Детского мира за IV квартал оказались лучше прогнозов в части чистой прибыли, но ниже в части EBITDA, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Основными драйверами роста выручки стали увеличение доли онлайн-продаж, развитие курьерской доставки и открытие новых магазинов. Общие сопоставимые продажи (like-for-like) в России и Казахстане увеличились на 5,9% благодаря гибкому ценообразованию и расширению ассортимента.

Финансовое положение Детского мира остается стабильно устойчивым благодаря способности компании генерировать существенный операционный денежный поток. Детский мир планирует направить на дивиденды за 2020 г. всю чистую прибыль за IV квартал — 4,5 млрд руб. (6,1 руб. на акцию, доходность 4,2%). Мы положительно оцениваем потенциал Детского мира в долгосрочном периоде. Наш целевой ориентир на год 157 руб. за акцию».

Чистая прибыль Интер РАО по МСФО снизилась до 75,5 млрд руб.
Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2020 г. снизилась на 7,9%, до 75,5 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA сократилась на 13,6%, до 122,3 млрд руб.

«Представленные финансовые результаты в целом ожидаемы и обусловлены слабой конъюнктурой рынка, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — На 2021 г. мы ждем улучшения показателей за счет восстановления рынка электроэнергии после пандемии.

Но компания пока не намерена направлять на дивиденды более чем 25% от чистой прибыли по МСФО. В более долгосрочной перспективе дивидендная политика может измениться, благодаря наращиванию прибыли от расширения бизнеса Интер РАО. Вместе с тем, на наш взгляд, в перспективе акции Интер РАО обладает высоким потенциалом роста, поскольку компания планирует нарастить выручку более, чем в 2 раза до 2,3 трлн. руб., EBITDA — до не менее 320 млрд руб. к 2030 г. Основными факторами роста станут участие в программе КОММод (конкурентный отбор модернизированных мощностей), а также возможные cделки M&A. Наша целевая цена для акций Интер РАО составляет 6,94 руб. за акцию. Мы рекомендуем покупать акции Интер РАО на долгосрочную перспективу».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

 

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты