Личный кабинет

Мнения аналитиков. О результатах Газпрома и дивидендах МТС

0
в закладки
Поделиться

Газпром в четверг, 29 апреля, представит финансовые результаты за IV квартал 2020 г. по МСФО.
Телеконференция пройдет позднее в этот же день. Ниже представлены наши ключевые прогнозы.

«Мы прогнозируем улучшение динамики EBITDA и чистой прибыли Газпрома, учитывая восстановление рынков газа после непростых II и III кварталов 2020 г., — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Однако инвесторов, скорее всего, будут больше интересовать перспективы, а именно дивиденды и текущее восстановление экспорта».

Выделение угольного бизнеса Евраза на базе Распадской позитивно скажется на капитализации компаний.
Совет директоров Евраза одобрил дальнейшую проработку вопроса о потенциальном выделении угольного бизнеса на базе Распадской. В случае выделения Евраз намерен распределить 90,9% акций Распадской, находящихся в прямом владении, всем акционерам Евраза пропорционально их долям владения в компании. Компания намерена предоставить акционерам Евраза возможность продать акции Распадской, которые должны достаться им согласно описанному принципу распределения бумаг. Согласно намерениям компании, этот механизм не должен зависеть от финансирования со стороны Евраза в случае разделения бизнеса или от финансирования со стороны основных акционеров.

«Мы позитивно оцениваем данную новость, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Разделение бизнеса, по нашей оценке, будет способствовать достижению собственных стратегических целей обеих компаний, целей по распределению капитала и целей в области устойчивого развития. На наш взгляд, это дает инвестором дополнительные возможности при принятии торговых решений, т.к. позволяет диверсифицировать свои вложения с учетом различных профилей прибыльности в разных отраслевых сегментах, в которых представлены компании.

Кроме того, выделение угольного бизнеса «материнской» компанией позволяет Распадской закрепить свое лидирующее положение на российском рынке угольной продукции. Мы полагаем, что выделение Распадской из структуры Евраза позитивно отразится на капитализации обеих компаний. Мы сохраняем нашу рекомендацию «покупать» с целевой ценой 275 руб. на акцию».

МТС может выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 26,51 руб. за акцию.
Совет директоров МТС рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2020 г. в размере 26,51 руб. на обыкновенную акцию (53,02 руб. на ADR). Общая сумма дивидендов может составить 52,97 млрд руб. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 23 июня 2021 г.

«Если не брать в расчет специальные дивиденды за продажу украинской «дочки» в размере 7,5 руб. на акцию, предложенный дивиденд оказался выше прошлогоднего (20,57 руб. на акцию), но ниже, чем мы прогнозировали (28 руб. за акцию), — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Дивидендная доходность может составить 8,3% к текущей цене. В целом мы сохраняем умеренно положительный взгляд на бумаги МТС, наш целевой уровень составляет 360 руб. на акцию, что с учетом текущей цены предполагает апсайд в 12%».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты