Личный кабинет

Мнения аналитиков. О новостях для нефтяников и дивидендных перспективах АЛРОСА

0
Избранное
Поделиться

Предложенное увеличение демпферного механизма для бензина произойдет не раньше лета, сообщает Коммерсантъ.

«В РФ схема регулирования цен на бензин и дизельное топливо включает демпферный механизм, призванный частично компенсировать нефтеперерабатывающим компаниям разницу между целевыми внутренними оптовыми ценами и ценой, которая может быть получена при экспорте того же продукта, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — В конце декабря вице-премьер Александр Новак заявил, что коэффициент для демпфера на бензин будет повышен с 68% до 83%, что заметно увеличило бы выплаты нефтепереработчикам, учитывая, что рост нефтяных котировок поддержал мировые цены на бензин, а падение курса рубля привело к сокращению внутренних оптовых цен на бензин в долларовом выражении. Мы видим в отсрочке корректировки демпфера небольшой и временный негатив для акций российских интегрированных нефтяных компаний».

Группа X5 представила сегодня сильные операционные результаты за IV квартал и 2021 г.

«Рост чистых продаж составил 14,9% г/г, что выше даже нашего довольно оптимистичного прогноза +13,9% г/г, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Во многом такой рост был достигнут благодаря сильной динамике сопоставимых показателей. По итогам квартала рост LFL-продаж ускорился до 9% против 4,8% в предшествующем периоде. Компания достигла поставленной цели обеспечить рост выручки в 2021 г. не менее 10% г/г. В начале 2021 г. динамика продаж пока также остается сильной с ростом выручки на уровне 14,9% г/г и LFL на 8,6%. Менеджмент X5 ожидает, что рентабельность EBITDA в IV квартале будет не ниже уровня сопоставимого периода 2020 г., а за 2021 г. окажется равной или выше 7,3%. Наш текущий прогноз предполагает рентабельность EBITDA группы в IV квартале 6,8%. Наша рекомендация для акций X5 остается «покупать» с целевой ценой 3 152 руб. за бумагу».

АЛРОСА представила нейтральные операционные результаты за IV квартал 2021 г.

«Квартальные объемы производства и продаж алмазов стабилизировались на уровне 9-9,5 млн карат, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Учитывая умеренный прогноз производства на 2022 г. и исчерпание запасов, мы не ожидаем значительного роста реализации алмазов в ближайшие периоды. Согласно нашим расчетам, дивиденд за II полугодие 2021 г. составит 6 руб. на акцию (при условии выплаты 100% FCFF) с доходностью к текущим котировкам 5,5%. Мы считаем бумаги АЛРОСА справедливо оцененными и сохраняем рекомендацию «держать» с целевой ценой 113 руб. за акцию».

Распадская нарастила добычу угля в 2021 г/ на 13% г/г, до 23,2 млн т., однако его реализация увеличилась на 1% г/г, до 14,1 млн т.
Наращивание производства связано преимущественно с началом работы шахт «Распадская», «Осинниковская» и «Ерунаковская-VIII» после перемонтажа. Слабость роста реализации, со слов компании, связана с отсутствием в 2021 г. цели по максимальной реализации складских запасов, как это было сделано в 2020 г. во время ухудшения рыночной ситуации на фоне пандемии.

«Оцениваем результаты Распадской как нейтральные и сохраняем целевую цену по ее бумагам на уровне 300 руб., так как ожидаем ухудшения конъюнктуры на рынках сбыта», — резюмируют аналитики Промсвязьбанка.

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты