Личный кабинет

Мнения аналитиков. О дивидендах НЛМК и ММК

0
Избранное
Поделиться

Объемы добычи Газпрома растут даже с завершением сезона пополнения хранилищ в Европе, пишет Интерфакс.

«Наступили холода, Газпром приближается к предельным объемам производства, а из европейских газовых хранилищ начался отбор газа, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Цены на газ практически со 100%-ной вероятностью останутся крайне высокими до конца весны, а газовые трейдеры внимательно следят за погодой».

НЛМК представил операционные результаты за III квартал 2021 г.

«Мы считаем, что компания выплатит дивиденд за III квартал исходя из 100% FCFF в размере 10 руб. на акцию (доходность 4,7%), — отмечают аналитики Велес Капитал. — Коррекция мировых цен на сталь, стремительный рост стоимости коксующегося угля (активы по добыче которого у НЛМК отсутствуют) и увеличение налоговой нагрузки с 2022 г. привели к обвалу котировок российских металлургов. Однако мы считаем, что НЛМК по-прежнему сможет обеспечить двухзначную дивидендную доходность за 2022 г. и рекомендуем «покупать» бумаги компании с целевой ценой 280 руб».

ММК представил операционные результаты за III квартал 2021 г.

«Высокие цены реализации компенсируют слабые продажи, что при 100% коэффициенте выплат обеспечит минимальный дивиденд за III квартал в размере 3,3 руб. на акцию (доходность 4,9%), — комментируют аналитики Велес Капитал. — Низкая вертикальная интеграция в этот раз сыграла на руку компании: двукратное падение цен на железную руду позитивно скажется на себестоимости, а низкие объемы добычи собственного сырья обеспечат защиту от роста НДПИ с 2022 г.

Также ожидается возвращение ММК в индекс в MSCI Russia этой осенью или ближайшей весной, а запуск турецкого актива после длительного простоя даст дополнительные 2 млн т. стали к концу 2022 г. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» для бумаг ММК с целевой ценой 80,1 руб».

Добыча алмазов Алросы в III квартале 2021 г. составила 8,8 млн карат.
Это на 26% выше уровня предыдущего периода. За 9 месяцев добыча компании выросла на 1%, до 23,3 млн карат. Продажи алмазов в III квартале: 9,2 млн карат (-20% кв/кв), в том числе 0,7 млн карат приобретенных в рамках аукционов Гохрана. Продажи за 9 месяцев составили 36,1 млн карат, что в 2,4 раза выше данных годичной давности. Из них 12,9 млн карат было реализовано из запасов.

«Мы оцениваем представленные операционные результаты компании как ожидаемые, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Высокий спрос на алмазы на всех ключевых рынках привел к тому, что запасы Алросы сократились до рекордного уровня. Ожидаем, что приближение новогодних праздников и Рождества в Европе и США только усилит дефицит на рынке алмазной продукции, на этом фоне компания может показать сильные финансовые результаты за IV квартал».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты