Личный кабинет

Мнения аналитиков. О дивидендах Газпрома и РусГидро

1
Избранное
Поделиться

Совет директоров РусГидро утвердил изменение дивидендной политики на заседании 25 ноября.
Теперь неденежные статьи будут исключаться из чистой прибыли, что сводит на нет негативное влияние обесценения активов.

«Мы позитивно оцениваем изменение дивидендной политики и ждем дивидендных выплат, которые могут составить около 35 млрд руб. (при условии, что чистая прибыль за 2021 г. составит 70 млрд руб. ) с дивдоходностью 10,4%, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Таким образом, дивиденды могут вырасти на 50% по сравнению с всего 23 млрд руб. за 2020 г».

EBITDA и прибыль Газпрома по МСФО в III квартале достигли рекорда.
Газпром представил рекордные результаты за III квартал 2021 г. Выручка выросла на 69,7% г/г, до 2,37 трлн руб.; EBITDA увеличилась в 2,4 раза г/г, до 808,7 млрд руб. Чистая прибыль составила 581,8 млрд руб. после убытка в 251,3 млрд руб. за аналогичный период 2020 г. Чистый долг/EBITDA снизился до 1,2х.

«Мы ожидали рекордных результатов Газпрома, но в итоге они даже превзошли консенсус, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — Рост цен и объемов реализации в купе с низкой базой прошлого года оказали поддержку, а также кратное сокращение убытков от переоценки кредитов и займов в иностранной валюте. С учетом опубликованных данных мы повышаем оценку по дивидендам Газпрома за 2021 г. до 44 руб. на акцию, доходность 13%. Выплаты станут рекордными для Газпрома. Мы рекомендуем «покупать» акции Газпрома, целевой уровень 415 руб».

Норникель в рамках дня стратегии представил обновленный план по проектам до 2030 г.
Он подразумевает модернизацию текущих активов для повышения эффективности и безопасности производства, а также для сокращения выбросов вредных веществ в окружающую среду. В период с 2022 по 2030 гг. на реализацию данных инициатив будет направлено порядка $14 млрд. Кроме этого, менеджмент дал прогноз по рынку металлов. Так, Норникель ожидает, что в следующем году рынки никеля и платины будут профицитными, палладия — дефицитным, рынок меди будет сбалансированным.

«Мы высоко оцениваем инициативы компании, направленные на расширение производственных мощностей, что позволит Норникелю планомерно наращивать добычу металлов, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Фокусы внимания смещается в сторону увеличения доли производства высококачественного никеля. Компания планирует стать лидером рынка аккумуляторных батарей в Европе. Также, менеджмент подчеркнул, что они настроены в 2023 году отказаться от текущей политики в виде выплаты дивидендов от показателей EBITDA и перейти к выплате исходя из значений свободного денежного потока. Мы сохраняем рекомендацию «покупать» акции Норильского никеля, с целевой ценой 26 767 руб».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram 

БКС Мир инвестиций

1
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты