Личный кабинет

ММК раскрыл информацию по проекту с Atakas, Белона и свои данные за III квартал

0
в закладки
Поделиться

Вчера были опубликованы операционные данные ММК за III квартал 2010 года.

Данные по основной производственной площадке ММК в Магнитогорске мы оцениваем как нейтральные в связи с их соответствием нашему прогнозу.

Проект ММК-Atakas (Турция) отчитался несколько хуже наших ожиданий. Это приведет к невыполнению плана ММК на весь 2010 год по данному сегменту. Однако запуск мощностей в Турции был выполнен в срок, так что можно расценивать результаты компании как позитивные, а прогнозы менеджмента в начале года как оптимистичные.

Добыча Белона оказалась хуже наших ожиданий, что, по сообщению ММК, связано со сложной геологией и необходимостью работ по совершенствованию безопасности на шахтах. Однако компания сообщила, что уже в сентябре добыча Белона вернулась на нормальный уровень и он все еще планирует выполнить поставленный на 2010 год план - добыча угля на уровне 8,2 млн. т, - что на 40% превысит уровень 2009 года.

В целом мы нейтрально оцениваем данные компании. Согласно нашей последней оценке, справедливая стоимость ММК составляет $1,23 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:50 Мск 18 марта 2019
ММК
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться