Личный кабинет

Металлурги: ММК в крутом пике

0
в закладки
Поделиться

Прежде чем перейти к планированию операций в бумагах ММК, стоит кратко подвести итоги предыдущего технического обзора по металлургам, с тем чтобы зафиксировать для себя характерные особенности поведения выбранных бумаг и в будущем избегать (или сокращать объем вложений) наименее эффективных входов в рынок.

ТМК

Как мы и предположили, март "окрасил" металлургический сектор в красный цвет, что можно выделить как "заметка №1" - не стоит расчитывать (и сильно вкладываться) в рост отдельной бумаги сектора, если графики всех остальных эмитентов подают сигналы к падению. В нашем случае речь о ТМК, которая хоть и смотрелась перспективней остальных, все же не смогла противостоять общему настроению рынка и пробила все локальные поддержки.

рис.1: график ТМК (дни)

Изначальный план был следующий: покупка при выходе из боковика наверх, торговля от границ при возврате в боковик, продажи при пробитии линии тренда (от 89). По факту покупки заработать не позволили, размер потерь был ограничен небольшого размера "стопами". Краткосрочный "шорт" в диапазоне 89-97 был закрыт с прибылью, и еще один "шорт" должен быть открыт по сей день ("стопы" пока перетягивать некуда, они остаются выше уровня 90 рублей за акцию).

НЛМК

График Новолипецкого МК подтвердил ожидания - строго падение. Единственный минус - "идеальная" точка для открытия "шорта" так и не была достигнута. Отсюда можно вынести "заметку №2" - не стоит расчитывать, что при сильном импульсе при прорыве трендовой линии, рынок обязан вернуться и протестировать эту самую линию, дав тем самым возможность войти в позиции тем, кто не стал рисковать изначально.

Тем не менее, участвовать в движении стоило, вооружившись приемами "пробойной стратегии.

ММК

Зато "Магнитка" позволила полностью реализовать задуманное: адекватный тест пробитой линии тренда, вход в позицию, дальнейшее снижение на 10% за 3 недели, без особых коррекций и намеков на преждевренную фиксацию прибыли.

рис.2: график ММК (4-х часовой)

Падение идет "с размахом", наклон линии локального тренда говорит о силе медведей. образовавшийя на этой неделе гэп может и не привлечь покупателей (вспоминаем "заметку №1"). Тем не менее, если закрытие гэпа состоится - сюрпризом это не станет. Зато станет отличной возможностью для открытия позиций на продажу.

Однако есть и фактор, способный на какое-то время остановить падение. Пробитие уровня 8.75 приведет цены в область исторических минимумов, в которых происходил разворот наверх после кризисного обвала в 2008 году. Вполне вероятно, что быки могут начать "защиту" данной отметки, полагая, что потенциал падения уже исчерпан.

рис.3: график ММК (дни)

План:

1. Наращиваем "шорты" при закрытии гэпа от 9.25, более консервативно - от 9.4. Фиксирующий "стоп" ставим чуть выше 9.5. Если удастся закрыть день ниже уровня 8.75 - можно думать о наращивании короткой позиции. Если есть опасения относительно дальнейшего снижения и день закроем выше 8.75 с длинной нижней тенью, или желание превратить "бумажную" прибыль в настоящую слишком велико - при достижении уровня 8.75 фиксируем часть открытых ранее "шортов".

2. Если открытых позиций сейчас нет вообще, а войти очень хочется - то спекулятивные покупки на минимальный объем при тестировании уровня 8.75 могут быть рассмотрены. "Стопы" очень короткие, фиксация прибыли при закрытии гэпа наверх. О более масштабных покупках можно будет думать не раньше пробития линии нисходящего тренда.

БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
09:06 Мск 24 марта 2019
ММК
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться