Личный кабинет

Мечел продал Эльгинское месторождение. Акции растут на 13%

3
в закладки
Поделиться

Мечел сообщил о закрытии сделки по продаже компаний, составляющих Эльгинский угольный комплекс, и подписании соглашений с Газпромбанком и ВТБ о продлении срока погашения основного долга по кредитным линиям на 10 лет.

В соответствии с договором Мечел продал свои доли в размере 51% в ООО «Эльгауголь», ООО «Эльга-дорога» и ООО «Мечел Транс Восток» компании ООО «А-Проперти». Сумма сделки составила 89 млрд руб., включая премию за контрольный пакет акций, покупатель также полностью погасил обязательства Мечела перед государственной корпорацией развития ВЭБ.РФ в размере $107 млн.

Одновременно со сделкой купли-продажи Мечел подписал соглашения о реструктуризации долга с Газпромбанком и ВТБ, главным условием этих соглашений стало направление выручки от продажи 51% долей в проекте Эльгинский угольный комплекс на погашение задолженности перед двумя банками пропорционально их доле в задолженности группы Мечел. Таким образом, 57,4% от суммы сделки будут направлены на досрочное погашение долга перед Банком ВТБ и 42,6% — на погашение задолженности перед Газпромбанком. В результате с учетом отказа от опциона Газпромбанка на 49% Эльги общий объем снижения долговой нагрузки компании составит порядка 145 млрд руб.

Срок погашения задолженности продлевается на 7 лет до марта 2027 г. с возможностью дополнительного продления на 3 года. Другие существенные условия по кредитным линиям, в том числе касающиеся процентных ставок и обеспечения, остаются неизменными. Общая сумма реструктурированных обязательств перед Газпромбанком и Банком ВТБ после погашения части долга за счет средств, полученных от продажи Эльгинского угольного комплекса, составит 237 млрд руб.

Генеральный директор Мечела Олег Коржов:

«В текущих экономических условиях и существующего уровня долга мы приняли для себя непростое, но взвешенное решение о продаже Эльгинского угольного комплекса. Полученные в результате сделки средства будут направлены на погашение части кредитных обязательств перед банками ВТБ и ГПБ. Сокращение финансовой нагрузки будет способствовать реализации инвестиционной программы, направленной на увеличение добычи и переработки угля на наших предприятиях в Кузбассе и Якутии, а также на рост объемов производства высокомаржинальной продукции в металлургическом дивизионе. Это позволит нам сохранить финансовую и социальную стабильность в работе предприятий и обеспечить дальнейшее развитие группы Мечел».

На этой новости обыкновенные акции Мечела вырвались в лидеры рынка и на 13:40 МСК прибавляют 13%, торгуясь по 73,9 руб. за бумагу. Привилегированные акции в плюсе на 11,6% и торгуются на отметке 69 руб.

Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:

«Сделка по продаже Эльгинского месторождения была воспринята рынком оптимистично. Компания отмечает, что полученные средства помогут снизить размер долговой нагрузки на 145 млрд руб. По состоянию на конец 2019 г. чистый долг Мечела, не включая штрафы и пени по просроченной задолженности, составлял 448,7 млрд руб., то есть можно ожидать сокращения показателя на 32%.

Дополнительным позитивом стали новости о реструктуризации задолженности компании перед кредиторами. Это особенно актуально в условиях непростой экономической ситуации и слабой конъюнктуры на основных рынках Мечела. Вероятно, поэтому наблюдается столь выраженный рост котировок.

В то же время стоит понимать, что сокращение чистого долга будет сопровождаться снижением операционных и финансовых показателей из-за выбытия мощностей Эльги. Из-за этого отношение чистый долг/EBITDA может снизиться не столь значительно. Кроме того, компания лишается перспективного актива, который расценивался инвесторами как основная точка роста Мечела».

БКС Брокер

3
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты