Личный кабинет

Мечел отчитался лучше ожиданий

Избранное

Вчера была опубликована отчетность Мечела за III квартал 2010 года по US GAAP.

Несмотря на снижение цен на металлопрокат по всему миру в III квартале, стальной сегмент Мечела смог показать намного лучшие результаты, чем ожидались нами. В основном эта выручка была заработана на операциях по перепродаже продукции трейдинговыми компаниями Мечела.

Компания заявила о намерениях увеличить добычу угля в следующем году на 12%, в том числе коксующегося - на 15%. В нашей модели оценки мы учитывали рост этих показателей на уровне 8,7% и 8,6% соответственно. Менеджмент компании также объявил, что ожидает рост цен на коксующийся уголь в следующем году на 30%.

Отчетность Мечела и прогнозы, данные менеджментом компании, мы расцениваем как позитивные. В то же время акции уже торгуются на достаточно высоком уровне, в связи с чем мы пока не планируем пересматриваться свою рекомендацию по ним.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость Мечела составляет $25,37 за акцию, рекомендация - «ДЕРЖАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться