Личный кабинет

ЛУКОЙЛ разместит конвертируемые облигации

0
в закладки
Поделиться

ЛУКОЙЛ разместит конвертируемые облигации на $1,5 млрд. С купоном в 2,625% с погашением через 4,5 года. Цена будет определена на основе котировок ADR с 30-процентной премией. Облигации будут размещены 16 декабря, цена может составить $73,7. Права конвертации владельцы облигаций получат по истечении 40 дней после размещения бумаг. Если котировки ЛУКОЙЛа вырастут до этого уровня и весь объем акций будет конвертирован, то на рынок дополнительно попадет 2,4% обыкновенных акций компании.

Но ЛУКОЙЛ имеет право досрочно погасить облигации по истечении трех лет, если стоимость ADR увеличится на 40%. Помимо этого компания может оплатить облигации при конвертации не только бумагами, но и деньгами.

Учитывая низкую ставку купона, данный выпуск вполне выгоден для ЛУКОЙЛа, при этом акционерам не стоит опасаться размытия прибыли и дивидендных выплат, так как компания в любом случае может конвертировать облигации в ADR, выкупленные у ConocoPhillips.

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Андрей Полищук

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
04:16 Мск 16 февраля 2019
ЛУКОЙЛ
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться