Личный кабинет

Ликвидные еврооблигации на Мосбирже

9
в закладки
Поделиться

Еврооблигации – облигации, выпущенными российскими эмитентами, но котирующиеся в иностранной валюте. Как правило, еврооблигации котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам.

Основной объем еврооблигаций обращается на внебиржевом рынке и доступен для покупки через трейдеров брокерских компаний. Такую возможность предоставляет, в том числе, компания БКС.

Однако есть широкий список еврооблигаций, которые торгуются на Московской бирже. Инструменты доступны для покупки рядовому инвестору. Многие из бумаг имеют комфортный для покупки номинал 1000 у.е. (USD или EUR).

Мы собрали список наиболее ликвидных еврооблигаций на Московской бирже. Именно ликвидность является ключевым фактором в подборе бумаг, так как на Мосбирже обороты торгов по многим выпускам крайне низкие.


Данный список отсортирован по дате погашения. Инвестору доступны вложения от $1000 с различным горизонтом в бумаги различных российских компаний.

Наиболее консервативные инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные вложения, могут обратить внимание бумаги RUS-28, выпущенные Минфином РФ и имеющие минимальный в РФ уровень кредитного риска эмитента. Также они освобождены от НДФЛ с дохода от валютной переоценки.

Также есть выпуски около государственных компаний, таких как Внешэкономбанк, ГТЛК, Газпром. Среди отдельных более-менее ликвидны корпоративных бумаг на Московской бирже имеются выпуски ТМК и Полюс Золота.

Преимущества еврооблигаций для инвестора

  1. Высокая валютная доходность. На текущий момент самые привлекательные ставки по долларовым депозитам в российских банках колеблются около 2,5-3,5%, в то время как по наиболее консервативным еврооблигациям Минфина выпуска RUS-28, торгующегося на Мосбирже, доходность находится на уровне 4,3-4,5% годовых. Если рассмотреть корпоративные облигации, то можно получить еще более привлекательную доходность в USD.
  2. Возможность досрочной продажи еврооблигации без потери накопленных процентов. Будучи торгуемым инструментом, еврооблигация может быть продана в любой день без существенных ограничений.
  3. Еврооблигации могут быть использованы в качестве залога, если вам срочно понадобились наличные деньги, но инвестицию требуется сохранить.
  4. Еврооблигации на Мосбирже могут быть куплены на индивидуальный инвестиционный счет, что позволяет получить дополнительные 13% на каждые внесенные 400 тыс. руб. в год в виде налогового вычета.
  5. Еврооблигации, торгующиеся на Московской бирже, доступны для неквалифицированных инвесторов и имеют весьма комфортный минимальный размер лота от 1000 у.е. (долларов США или евро, в зависимости от конкретного выпуска).

Как купить еврооблигацию

Приведенные выше еврооблигации можно приобрести через терминал QUIK или приложение «Мой Брокер». Инструменты находятся в подкатегории «МБ ФР: Облигации (расч. в USD) / расч. в EUR».

Сам процесс покупки полностью идентичен покупке обыкновенной облигации. Купленные бумаги появятся в вашем портфеле с отображением стоимости в USD.

Начать инвестировать

Какие риски характерны для еврооблигаций

В целом еврооблигации по своей сути идентичны обычным рублевым облигациям за тем исключением, что они котируются в валюте. Соответственно здесь появляется валютный риск – риск того, что стоимость инвестиций снизится из-за валютных колебаний.

Если рубль укрепится к доллару США, то рублевая стоимость портфеля инвестора снизится. В то же время стоимость портфеля в USD останется прежней.

Если рубль ослабнет к доллару США, то рублевая стоимость портфеля увеличится, и инвестор получит дополнительный рублевый доход. С этого дохода по закону инвестор должен заплатить НДФЛ, что может снизить валютную стоимость портфеля.

Исключением являются еврооблигации Минфина РФ (гособлигации), которые освобождены от НДФЛ на прибыль от валютной переоценки. Соответствующий законопроект вступил в силу 1 января 2019 г. и действует для еврооблигаций, проданных/погашенных после этой даты. По нему для целей налогообложения принимается одно значение курса USD/RUB, взятое на момент продажи. Это освобождает инвестора-физическое лицо от уплаты НДФЛ с валютной переоценки и повышает привлекательность инвестиционного инструмента.

Подробнее о налогообложении облигаций читайте в статье: Сколько налогов я заплачу со своих облигаций?

Список других еврооблигаций, торгующихся на Московской бирже и доступных для покупки через QIUK можно в перечне еврооблигаций, допущенных к торгам на ФБ «ММВБ».

БКС Брокер

9
в закладки
Поделиться
Обсуждение 9
Игорь Галактионов (БКС)
24 июня 2019. В 13:38
fb-2252352768155211, доходность в таблице указана с учетом покупки по рыночной цене. Купонный доход за период до погашения перекрывает снижение номинала.
fb-2252352768155211
3 июня 2019. В 13:40
автор запамятовал указать стоимость указанных облигаций. rus -28 почти 170 % от номинала, это лет 5 отбивать будешь покупку. у остальных не лучше. у газпрома 130% , тоже года 3 будешь отбывать цену. а риск выкупа по номиналу никто не отменял. в принципе , инструмент хороший, но учитывая налогооблажение, размер лота, то приходишь к выводу, что простого россиянина не хотят видеть инвестором .
Александр
21 мая 2019. В 11:25
Необходимо ли платить налог (с валютной переоценки) в данном случае : рубли заведены на биржу,на рубли куплены доллары, далее приобретены корпоративные еврооблигации, далее после погашения облигации доллары выведены с биржи
Александр
21 мая 2019. В 11:18
Необходимо ли платить налог с прибыли в данном случае : рубли заведены на биржу,на рубли куплены доллары, далее приобретены корпоративные еврооблигации, далее после погашения облигации доллары выведены с биржи
юрий
21 мая 2019. В 11:03
Одинаковы ли риски вложений в ВЭБПБО1Р3 и Veb-22? Доходность-то существенно различаются! И с эмитентами не понятно. Кто ближе к ВЭБу?
Сергей
21 мая 2019. В 09:32
хороший бонус для нерезидидентов не надо перекладываться из доллара в рубли а потом за рубли покупать облигации. В них амеры и их сателиты сидят наверно.
Игорь Галактионов (БКС)
21 мая 2019. В 05:37
От НДФЛ с валютной переоценки освобождены только еврооблигации Минфина РФ
Николай
20 мая 2019. В 20:47
У меня такой же вопрос возник. С каких евро облигаций не платится налог от вал. переоценки, поясните.
касьянов павел
20 мая 2019. В 18:06
Спасибо за обзор. Исключением являются еврооблигации Минфина РФ (гособлигации), которые освобождены от НДФЛ на прибыль от валютной переоценки. Соответствующий законопроект вступил в силу 1 января 2019 г. и действует для еврооблигаций, проданных/погашенных после этой даты. Этот закон для всех еврооблигаций или только бумаг Минфина??
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться