Личный кабинет

Лидеры падения ноября. Какие бумаги все еще перепроданы

2
Избранное
Поделиться

Пройдемся по основным аутсайдерам прошедшего месяца и назовем тех, у кого сейчас максимальный потенциал восстановления. Будем ориентироваться не только на средний размер прогноза аналитиков (медианного таргета), но и на долю позитивных рекомендаций от инвестиционных домов.

Иностранные бумаги. Топ-100

Американские индексы на конец месяца показали смешанную динамику. S&P 500 за ноябрь свалился более чем на 1%, хотя еще неделю назад показывал прирост на 2%. Dow Jones потерял почти 4% — опять же после подъема на 2%.

Только Nasdaq 100 остается в плюсе на 1,5%. Но это все что осталось после ралли, прерванного в середине ноября, когда бенчмарк достигал рекордных за много лет 4,5% прироста.

Среди первой сотни самых ликвидных акций на СПБ Бирже (которые вошли в топ-100 по объему сделок в ноябре), по итогам месяца рост показали 30% бумаг, то есть 70% пошли на снижение. Если отобрать из них только крупные компании (от $10 млрд капитализации), то список аутсайдеров выглядит следующим образом.

 

Две главных пострадавших компании это Peloton и Zillow Group — обе потеряли почти половину свой стоимости за месяц. Но при этом у обеих довольно неуверенные рекомендации от инвестдомов. С небольшим перевесом побеждает оценка «покупать», но по факту это мнение лишь половины аналитиков. Другая половина ставит на продажу либо дает оценку «держать».

Самые сильные рекомендации на покупку удерживает Alibaba: почти 90% домов советует покупать данную бумагу. Впрочем, советует уже больше года, что не мешает ей падать дальше. Отчасти схожая картина в Activision Blizzard: она с февраля идет вниз, несмотря на высокие оценки аналитиков.

Два наиболее светлых пятна на общем фоне это PayPal и Roku. Сильные рекомендации (от 77%) в бумагах не так сильно контрастируют с динамикой этих акций. Обе снижаются лишь с июля. Их текущий потенциал роста на год вперед оценивается во внушительные +48% и +72%.

Иностранные бумаги. Топ-300

Еще более крутые виражи можно наблюдать в сегменте средней и малой капитализации. Среди топ-300 самых торгуемых бумаг СПБ Биржи по итогам ноября также упало ровно 70% и 30% сыграло в плюс.

Из тех, что падали, в лидерах снижения оказались преимущественно небольшие биотехи и онлайн-сервисы, а также крупнейший производитель компьютеров в США компания Dell. Наиболее сильные рекомендации инвестдома дают как раз по Dell (80%), а также разработчику препарата от рака TG Therapeutics (88% сигналов на «покупку»).

Впрочем, расчетный потенциал Dell не столь велик — менее 10% на горизонте до года, поэтому более любопытно в паре с TG смотрится другая упавшая фишка — Lightspeed Commerce. У нее 76% рекомендаций на покупку при среднем таргете +89% на сроке до года.

 

Российские акции

Индекс Мосбиржи по итогам ноября просел на более чем на 6% в рублях, индекс РТС — почти на 10%, но соответственно в долларах. Среди бумаг, входящих в оба бечмарка (45 штук), 18 удалось сыграть лучше индекса МосБиржи, из которых 8 вышли в плюс по итогам месяца, то есть менее 20% российских голубых фишек.

Лидеры снижения приведены в таблице ниже. В их числе титаны российского рынка Сбербанк и Роснефть, а также сама МосБиржа, которая поймала хорошую просадку, несмотря на рекордные объемы торгов в конце месяца. Не удивительно в данном топ-10 видеть разве что Аэрофлот, который всегда снижается на ковидных волнах.

У первой тройки консенсус-прогнозы не сформированы: либо оценок от домов мало, либо их нет вообще. Из тех семи акций, которые теряли в ноябре от 11% до 13% все имеют сильные таргеты при умеренном консенсусе. Самые сильные рекомендации — у Сбербанка (94% оценок в пользу покупки) и у Магнита (93%). С потенциалом роста на год около 30% в каждой их этих бумаг.

 

Выводы

Ноябрь завершился внезапной и бескомпромиссной распродажей как в зарубежных, так и в российских акциях. Отечественные индексы в среднем просели кратно сильнее, чем иностранные, но главные наши аутсайдеры падали не настолько глубоко, как это было в крупных фишках США.

Среди самых ликвидных бумаг СПБ Биржи, которые падают относительно недавно, самые сильные таргеты от инвестиционных домов сейчас имеют PayPal и Roku — около 80% положительных прогнозов при потенциале роста на год +48% и +72%.

В бумагах средней и малой капитализации, упавших в ноябре, наибольший разрыв между рыночной ценой и оценками аналитиков сейчас имеют TG Therapeutics и Lightspeed Commerce. У них также около 80% позитивных оценок от домов при среднем таргете +211% и +89% соответственно.

В числе российских бумаг из общего ряда выбиваются Сбербанк и Магнит, потерявшие от 11% до 12% в ноябре. Более 90% аналитиков, включая зарубежных, ставят на их рост, выдавая средний таргет на следующий год +29% и +34%.

БКС Мир инвестиций

2
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты