Лайфхак на дивидендном гэпе
- Ускорить процесс реинвестирования дивидендов можно благодаря маржинальному кредитованию
- Когда дивиденды поступят, маржинальные позиции за их счет будут закрыты
- Подробнее о том, как воспользоваться маржинальной торговлей
Дивиденды продолжают играть важную роль на российском фондовом рынке. Дивидендные выплаты часто реинвестируются, однако период между их объявлением, датой отсечки и фактической выплатой может быть довольно продолжительным. В этой статье мы расскажем, как эффективно использовать это время.
Дивидендный лайфхак
Реинвестирование дивидендов — это логичная и понятная стратегия, которая приносит свои плоды в долгосрочной перспективе. В традиционном варианте инвестор владеет портфелем акций, получает по ним дивиденды и использует эти средства для приобретения новых акций. Однако такой подход имеет недостаток: пока дивиденды поступят, рынок может уже значительно вырасти.
На фондовом рынке существует инструмент, который помогает ускорить процесс реинвестирования и позволяет купить акции по более выгодным ценам, не дожидаясь общего подъема, — это маржинальное кредитование. Поскольку размер выплачиваемых дивидендов известен заранее, инвестор может приобрести акции уже сейчас с учетом будущих выплат. После поступления дивидендов маржинальные позиции можно будет закрыть за счет полученных средств.
Пример Транснефти
Рассмотрим использование такого лайфакаха на примере летнего гэпа в акциях Транснефти.
Допустим, перед отсечкой, которая была 17 июля, инвестор держал на счете 100 привилегированных акций Транснефти. Совет директоров эмитента рекомендовал выплатить дивиденды в размере 177,2 руб. на одну бумагу. То есть на имеющийся пакет инвестора пришлось 15 416 руб. с учетом 13%-го налога.
Можно было реинвестировать в акции Транснефти сразу после гэпа, используя маржинальное кредитование на сумму дивидендов. Цена открылась на уровне 1290 руб. после очистки от дивидендов и опускалась в моменте к 1251 руб. На сумму ожидаемых дивидендов можно было купить еще около 12 акций.
Дивиденды по немаржинальным позициям приходят в течение 18 рабочих дней. По маржинальным еще через 2–3 дня, то есть, условно, через календарный месяц. За это время плата за перенос позиции составила около 315 руб. Зато теперь у вас в портфеле 112 акций, а не 100. К этому моменту цена одной акции была уже около 1400 руб.
Как подключить маржинальную торговлю
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете. В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций».
