Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Куда вложить деньги? Обзор популярных видов инвестиций

Новости и аналитика

Куда вложить деньги? Обзор популярных видов инвестиций

Большинство людей всю свою жизнь бегают по кругу «заработал – потратил все, что заработал». Со временем «нарезать круги» становится все тяжелее. Поэтому важно как можно раньше начать делать накопления и инвестировать их. Последнее особенно важно: если хранить деньги «под подушкой», то их непременно съест инфляция, которая в России все еще на достаточно высоком уровне (более 6% за 2011 год, по данным Росстата).

Однако на вопрос, как грамотно и выгодно инвестировать свои накопления, ответить однозначно трудно. Особенно сегодня, когда появляются все новые инструменты и способы вложения денег. Тем не менее, попробуем рассказать о преимуществах и недостатках самых популярных.

 
Банковский депозит

Деньги при правильном их использовании сами создают деньги. И банковский депозит, пожалуй, самый простой способ это продемонстрировать: вы размещаете ваши средства на счете в банке на определенный срок. По истечении срока вклада банк возвращает вам первоначальную сумму и выплачивает определенный процент за пользование вашими деньгами.

Как устанавливается доходность банковских депозитов:
- чем больше срок депозита, тем выше процентная ставка;
- чем больше сумма вклада, тем больше процентная ставка;
- чем больше срок до выплаты процентов (крайний срок – выплата процентов вместе с возвратом основной суммы депозитов, минимальный срок – авансовая ежемесячная выплата процентов), тем выше процентная ставка;
- процентная ставка обычно ниже, если предусмотрено право пополнения депозита.

Плюсы:
- низкие риски;
- низкий порог вхождения;
- отсутствие затрат и издержек по управлению счетом.
Минусы:
- низкая доходность;
- низкая ликвидность (потеря дохода при досрочном снятии).


Недвижимость

Готовое жилье (не на стадии строительства и не взятое в ипотеку) может рассматриваться, как инструмент для инвестирования, потенциальный доход от которого складывается из двух составляющих:
- арендные платежи от возможной сдачи квартиры в аренду;
- изменение ее первоначальной стоимости в зависимости от изменения уровня цен на рынке.

Пример: стоимость квартир в Москве за последние 10 лет растет в среднем на 15-17% в год (данные индекса IRN.ru). Плюс порядка 5-10% в год от стоимости квартиры можно получить в виде арендных платежей. В сумме это дает довольно неплохую годовую доходность от вложения в покупку недвижимости (в нашем примере – квартира в Москве).

Однако при этом стоит учитывать такие детали, как накладные расходы, амортизацию, возможный простой квартиры, налоги, страховку и другие индивидуальнее издержки, которые могут снижать потенциальную доходность.

Рост цен на недвижимость в последние годы вселял уверенность, но необходимо помнить о событиях 1998 года. В среднем по стране цены на недвижимость упали примерно в два раза. В некоторых регионах России спроса на недвижимость вообще не было. Такое бывает не часто, но – бывает.

В мировой истории глубокие кризисы рынка недвижимости (ипотечные в том числе) пережили Япония (конец 1980-х – начало 90-х г.г.), Англия (начала 2000-х г.г.), США (2007 год).


истоник: irn.ru

Анализируя график цены на недвижимость, можно сделать вывод, что и российский рынок недвижимости затронула эта проблема (30%-ое падение цен в 2009 году). Соответственно, если вы инвестируете в подобные объекты, необходимо следить за ситуацией на рынке.

Плюсы:
- возможная высокая доходность (рост стоимости, арендные платежи);
- небольшие риски хранения.
Минусы:
- низкая ликвидность;
- высокий порог вхождения (денежные средства, специальные знания);
- затраты и издержки на управление (деньги, время);
- высокие риски (изменение стоимости, особенно в кризис);
- отсутствие диверсификации.


Драгоценные металлы

Вложение в золото или другой драгоценный металл имеет две ипостаси: консервативную (слитки, монеты, ОМС) и агрессивную (спекулятивные сделки на срочном рынке). В данном обзоре мы будем говорить только про консервативных инвесторах, которые покупают золото исключительно для того, чтобы защитить свои накопления. Они твердо знают, что, "когда все вокруг рушится, стабильно только золото", и вряд ли сумеют (да и не стремятся) заработать дополнительный доход на инвестициях в благородный металл. Золото в таком случае – инструмент долгосрочного сохранения, а не преумножения капитала. Очень часто оно лишь дополняет традиционную корзину валют: какая-то часть сбережений хранится в долларах, часть – в евро, часть – в рублях, а часть – в золоте.

Золото играет важную роль в диверсификации портфеля, цель которой – защитить от изменения цен на активы каждого конкретного класса.

О способах инвестирования в драгоценные металлы читайте подробнее в материале БКС Экспресс «У вас есть 60 000 рублей и вы хотите золота…».

В любом случае стоит помнить, что непосредственно правильно выбранный момент для покупки или продажи драгоценных металлов напрямую влияет на эффективность вложения. Грубо говоря, золото нужно успеть купить до того, как негативное развитие событий достигнет пика, и продать, когда напряженность пойдет на спад. Однако на этом все проблемы не заканчиваются: например, при покупке золота в слитках придется заплатить НДС в размере 18%, т.е. чтобы при покупке выйти в плюс, надо, чтобы золото выросло минимум на 18%. Кроме того, возникает проблема обменных курсов: мы покупаем золото за рубли, а расчет ведется в долларах и стоимость актива изменяется в долларах. Поэтому уповать на золото как на единственно надежный и в то же время доходный способ инвестирования капитала нельзя.

Плюсы:
- возможная высокая доходность на длительных отрезках времени.
Минусы:
- высокие риски (изменение стоимости);
- отсутствие диверсификации;
- невысокая ликвидность;
- высокие издержки транзакций.


Валюта

Вложения в валюту также имеют два варианта. Консервативный предполагает периодическую конвертацию рублевых накоплений в доллары, евро или ряд других валют, спекулятивный – краткосрочную торговлю на валютном рынке FOREX. И если первый вариант носит, скорее, страховочный, нежели инвестиционный характер, то торговля валютными парами может принести доход уже в краткосрочной перспективе. Но важно помнить, что спекуляции на валютном рынке сопровождаются максимальным риском и требуют специальных знаний и опыта.

Плюсы спекулятивной торговли:
- высокая ликвидность;
- возможная высокая доходность на коротких отрезках времени;
- минимальный порог вхождения;
- низкие издержки на транзакцию.
Минусы:
- максимальные риски;
- необходимость в специальных знаниях;


Фондовый рынок

Акции – один из самых прибыльных видов инвестиций, который подразумевает вложение в реальный бизнес компаний. Покупая акцию, вы, по сути, приобретаете частичку компании (подробнее о правах акционеров в материале «Возможности, которые дает владение различными пакетами акций»). Если эта компания работает и получает прибыль, то вместе с ней работают и приносят доход и ваши деньги – как благодаря росту цен на акции в долгосрочной перспективе, так и в виде дивидендов.

Вложение в акции может принести как доход, так и убыток – все зависит от вашей стратегии, ситуации в экономике и положения отдельно взятой компании. Если вы вкладываетесь в акции сразу нескольких компаний на долгий период, то практически всегда можете рассчитывать на определенный доход.

Если же вы предпочитаете спекулятивную торговлю, то ваш доход будет зависеть от специальных знаний, опыта управления портфелем, психологических аспектов и умения контролировать риски. В этом случае стоит уделить особенное внимание обучению: ведь вы не выезжаете на магистраль, если никогда не сидели за рулем автомобиля.

Подробнее о различиях между инвесторами и спекулянтами читайте в материале БКС Экспресс «Инвестиции и спекуляции – в чем разница и что подходит именно мне».

Плюсы:
- максимальная ликвидность;
- минимальные издержки на транзакцию;
- низкий порог входа;
- максимальная возможность для диверсификации (различные бумаги; самостоятельная торговля или доверительное управление).
Минусы:
- необходимость в специальных знаниях;
- достаточно высокие риски при определенных стратегиях.


Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является наиболее популярным механизмом коллективного инвестирования. Средства множества инвесторов объединяются в специально созданный для этого фонд и передаются в управление лицензированной УК. Инвестор, вложивший денежные средства в ПИФ, становится владельцем инвестиционных паев (пайщиком). Доход пайщика определяется динамикой роста стоимости пая. Для того чтобы получить доход в денежном выражении, достаточно подать заявку на погашение паев.

Плюсы и минусы данного инструмента аналогичны самостоятельной торговле на фондовом рынке, за исключением:

Плюс:
- нет необходимости в специальных знаниях.
Минус:
- доходность ниже, чем прямые вложения в активы, покупаемые фондом (издержки управления).

В зависимости от организационной структуры и возможности выкупа паев паевые инвестиционные фонды делятся на три типа: открытые, интервальные и закрытые.

Погасить пай открытого ПИФа можно в любой рабочий день, интервального ПИФа – в утвержденные правилами даты (не реже, чем 1 раз в год), закрытого – только по истечении срока жизни фонда.

Калькулятор доходности ПИФов


Сравнительная таблица (Итог)


Банковский депозит на примере вклада «Универсальный» (БКС Банк: 7,5% в рублях от 50.000 рублей; 2,5% в валюте от 2.000 долларов/евро).


Поляков Алексей
БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Крупнейшая сделка в сфере медиа-индустрии: Disney и 21st Century Fox

Прогнозы и комментарии. Рынок рассчитывает на снижение ставки Банком России

СМИ сообщают, что владельцы Промсвязьбанка согласились передать банк на санацию ЦБ

Рынок нефти. Снова рост

Итоги торгов. Выросли вопреки слабому внешнему фону

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
7:27
пятница, 15 декабря 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.