Криптовалютный рынок. История повторяется?

Трехнедельный цикл притока капитала в BTC ETF прерван, интерес институциональных клиентов к биткойн деривативам снижается. На горизонте недели волатильность на рынке может существенно возрасти. Чего ожидать инвестору?

В ежедневной рубрике «Криптовалютный рынок» разбираем динамику нового фьючерса с привязкой к биткойну и основные события на крипторынке.

Технический расклад

Во вторник фьючерс на акции IBIT потерял в цене 1,76%, закрывшись по $62,46 на вечерней сессии. Объем торгов составил 309 млн руб. Сегодня фьючерс восстанавливается на 1,7%, до $63,5, а объем торгов с начала дня составляет около 350 млн руб.

Базовый актив вчера потерял в цене 2,24%, закрывшись по $59,84. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $2,8 млрд. На премаркете сегодня акции IBIT отыгрывают 2,4%, до $61,3.

Краткосрочная картина

История у нового фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT вчера открылись с гэпом вниз и далее продолжили постепенно снижаться в цене.

• Дневная свеча — медвежья. При этом закрылась на внутридневных минимумах.

• Предпосылки к снижению в краткосрочной перспективе сохраняются, поскольку каждый новый локальный максимум располагается ниже предшествующего, а вот минимумы также становятся все ниже. Ожидаем тестирования восходящего апрельского тренда. Сегодня он проходит на $58,6.

• Краткосрочная картина существенно улучшится в случае пробоя нисходящего канала и закрепления выше $61,5.

• Юридические лица на Мосбирже продолжают наращивать шорт. Размер их короткой позиции перевалил за 260 тыс. контрактов, в то время как размер длинной позиции всего 10 тыс. контрактов.

Уровни сопротивления: 61,53 / 63,7 / 65

Уровни поддержки: 56,63 / 52,76 / 50,5

Состояние рынка и внешний фон

Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,11%, фьючерс на индекс сегодня в плюсе на 0,1%. Биткойн вчера упал на 1,37%, сегодня — в плюсе на 2%. Фьючерс на золото вчера вырос на 1,08%, сегодня котировки драгоценного металла растут на 0,2%.

• Индекс «Страха и жадности» — 47 (нейтрально)

• Суммарный отток в BTC ETF за 1 июля — -$342 млн (средний)

• Пятнадцатидневная серия притока капитала в BTC ETF вчера была прервана. Размер оттоков средний. Пока это лишь единичное явление, которое не сигнализирует об ухудшении конъюнктуры на рынке. Кроме того, оттоки зафиксированы именно в первый день нового триместра. За второй квартал биткойн и акции BTC ETF прибавили около 30%, поэтому оттоки могли быть вызваны закрытием части позиций и промежуточной фиксацией прибыли. Возможно, фонды ребалансируют свои портфели и оттоки имеют чисто техническую причину.

Ключевые события

• В фокусе крипторынка на ближайшие дни — заявки на получение пособий по безработице в США. В последнее время в заголовках СМИ все больше мнений о том, что ФРС может начать снижать ставку раньше, чем планирует, поскольку появляются сигналы охлаждения рынка труда. Из-за этого слабая макростатистика может стать позитивным краткосрочным драйвером для рынка.

• Премия в биткойн фьючерсах на бирже CME упала до минимального уровня с октября 2023 г. Это отражает снижение интереса со стороны институциональных инвесторов, которые долгое время выступали в качестве основного драйвера роста BTC. Настроения фьючерсных трейдеров становятся более медвежьими или по меньшей мере настороженными.

• Через неделю, 9 июля, закончатся введенные Трампом отсрочки по торговым пошлинам. До этого момента будут появляться новости о заключенных сделках. По мере приближения к этой дате волатильность и на фондовом, и на криптовалютном рынках может нарастать. Весной рынок активно снижался из-за введения торговых пошлин. Повторится ли история в этот раз или будет найден компромисс?

Год без комиссии

Инвестируйте с бонусом — вернем до 1 000 000 ₽

ДисклеймерИнвестировать

Новые криптоинструменты

БКС расширяет линейку уникальных продуктов, позволяющих зарабатывать на росте крипты.

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью новых производных финансовых инструментов на биткойн, эфир и два ETF*, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты «БКС Форекс» имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки, доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF). 

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфир, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфир доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.

БКС еще в начале весны предоставил квалифицированным инвесторам возможность зарабатывать на росте крипты без риска блокировки активов и без их прямой покупки с помощью контрактов CFD на рынке форекс (сontracts for difference**, контракт на разницу цен). В целом на данный момент доступно более 50 иностранных акций и 14 ETF из разных отраслей, а в числе наиболее популярных у инвесторов с момента запуска CFD оказались Coinbase и MicroStrategy, то есть сектор крипты. Примерно за три весенних месяца ценные бумаги Coinbase прибавили почти 45%, а MicroStrategy — более 50%. Первая компания — американская платформа для обмена криптовалютами, а вторая инвестирует в биткоины.

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении БКС Мир инвестиций и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Как разобраться в криптовалютном рынке, если вокруг столько мифов и противоречивой информации? Смотрите трансляцию онлайн-конференции «Возможности инвестиций в криптовалюту: разбираемся без хайпа».

БКС Мир инвестиций