Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Комстар» взял Пензу

Новости и аналитика

«Комстар» взял Пензу

«Комстар» взял Пензу

(Комментарий: Константин Чернышев – ФК «УРАЛСИБ»)

Во вторник, 15 июня, «Комстар-ОТС» объявил о том, что его «дочка» купила телекоммуникационную компанию в Пензе за $20 млн.

«Комстар-регионы» купил 100% акций компании «Пенза-Телеком» за 630 млн рублей или $20 млн, заплатив денежными средствами. Компания контролирует более 50% пензенского рынка ШПД и, по оценкам аналитиков, такая цена сделки вполне приемлемая.

«Исходя из суммы сделки «Комстар» заплатил $423  за каждого пользователя ШПД компании «Пенза-Телеком» – это на 38% больше, чем при сделке с ярославской компанией «ТензорТелеком» в начале года», - комментирует Константин Чернышев, аналитик ФК «УРАЛСИБ». - Тем не менее, мы считаем сумму сделки вполне обоснованной».

Доводы аналитиков просты. Во-первых, «Пенза-Телеком» имеет прочные позиции на региональном рынке, обслуживая 47 тыс. пользователей ШПД, а также 42 тыс. пользователей платного телевидения и 1,5 тыс. абонентов телефонной связи (по данным на конец первого квартала 2010 года).  Также компания контролирует 53% рынка ШПД и 38% рынка платного телевидения в Пензе и Заречье. А, во-вторых, «Пенза-Телеком» быстро растет: в 2009 году выручка компании увеличилась на 40% до 242 млн руб. ($7,7 млн), а рентабельность по OIBDA достигла 34%.

«Комстар»  выполняет свои планы по масштабному продвижению в регионы. Компания намерена работать в 200 городов с населением выше 100 тыс. человек и планирует в 2010 году инвестировать порядка 20% выручки в развитие ШПД в регионах и модернизацию сети проводной связи, - продолжает Чернышев. -  Мы ожидаем, что в 2014 году количество пользователей ШПД «Комстара-ОТС» достигнет 3 млн (сейчас 1,3 млн), что позволит оператору добиться среднегодовых темпов роста выручки в 2010–2013 гг. на уровне 13%».

Напомним, что в нынешнем году «Комстар-ОТС» вышел на рынки проводной связи Ярославля и Смоленска.

В среду, 16 июня, акции «Комстара» растут на 0,87% до 209,01 руб. за шт., сводный индекс MICEX TLC +0,34%, индекс ММВБ –0,13% (на 13:48 мск). Аналитики ФК «УРАЛСИБ» рекомендуют ПОКУПАТЬ бумаги компании.

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Валютный рынок: Евро на 2-х летних максимумах к доллару

Индекс ММВБ: Откат пока не усилил негативные сигналы

Газпром: Следующая локальная цель – 122,2

Русагро снизила квартальную выручку сахарного дивизиона на 23%

Роснефть: Всплеск покупок вновь сошел на нет

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
9:55
пятница, 21 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.