Личный кабинет

Комментарий аналитика БКС. Разгуляй просит реструктуризации облигационных займов

0
в закладки
Поделиться

Вчера состоялась встреча менеджмента агропромышленной компании Разгуляй с держателями своих облигаций. Этой весной компании предстоит пройти оферту по трем выпускам суммарным объемом 8 млрд руб. Группа готова выплатить купоны по этим выпускам, около 718.8 млн руб., а также предлагает в дни оферт оплатить по 20% номинала каждого выпуска. Через год Разгуляй готов объявить новую оферту по этим трем выпускам и выплатить от 30% до 40% от оставшегося объема займов. Остальное - на дату погашения облигаций.

Также на вчерашней встрече было сказано, что общий долг группы составляет 28.4 млрд руб., в том числе 17 млрд руб. в виде облигаций и 11.4 млрд руб. - в виде банковских кредитов, сообщают сегодня Ведомости, ссылаясь на слова основного владельца Разгуляя В. Потапенко. Также, по его словам, EBITDA в 2008 году достигла около 2 млрд руб., т. е. соотношение «долг/EBITDA» - около 14х.

На текущий момент у нас отсутствует ценовой ориентир по акциям Разгуляя, однако с учетом снижения цен на зерно и высоким уровнем долговой нагрузки компании пока мы не рекомендуем покупать ее акции.

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Татьяна Бобровская
www.bcs.ru

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться