Российский рынок
23 сентября в 11:30

Ход торгов. Продажи набирают обороты

0
Поделиться

Котировки на 12:30 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2105 п. (-3,9%)
Индекс РТС: 1132 п. (-3,6%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 58,6 (-0,4%)
EUR/RUB: 57 (-1%)
Нефть Brent: $89 (-1,5%)

Лидеры: ТРК-ао (+30,1%), ТРК-ап (27,8%), ТГК-2-ап (+5,4%), ТГК-20-ао (+3,6%)

Аутсайдеры: VEON (-13,3%), ЦИАН (-8,4%), Абрау Дюрсо (-8,4%), ЕМС (-7,5%)

Коротко

Российский рынок в пятницу не смог продолжить отскок. Риски новых санкций, снижение нефтяных котировок и крепкий рубль не способствуют покупкам. Работает и фактор пятницы, когда многие инвесторы предпочитают занять выжидательную позицию или даже зафиксировать часть портфеля. В красной зоне оказались все голубые фишки

В фокусе

К 12:30 МСК индекс МосБиржи опустился на 3,9% и торгуется на уровне 2105 п.

Сверху в качестве сопротивления по индексу МосБиржи накануне мы выделяли 2210–2230 п. Вчера именно в этой области отскок приостановился, так что обозначенные рубежи по-прежнему выступают важным препятствием. Снизу до каких-то по-настоящему важных поддержек достаточно далеко. Они расположены в зоне 2000–2050 п.

В аутсайдерах дня оказался транспортный сектор. Наиболее глубокую просадку демонстрируют акции ДВМП и Глобалтранса.

• На 5% в минус ушли акции Аэрофлота. В то же время в проекте бюджета предусмотрено возмещение расходов из-за санкций для авиакомпаний в размере 25 млрд руб. После того, как в 2022 г. субсидии должны превысить 150 млрд руб., авиакомпаниям придется обходиться более скромными выплатами в 2023 г. Однако общий объем различных отчислений останется значительным. В проекте бюджета предусмотрено несколько отчислений авиакомпаниям, значительную часть этих сумм получит Аэрофлот.

Хуже рынка смотрятся сегодня потребительский и металлургический сектора. Более 3% теряют акции МТС, Х5, Русагро, Fix Price, РусАква, «Мать и дитя», Сегежа.

• Серьезные потери несут вчерашние лидеры — представители IT-сектора. В частности, на 5,3% упали акции недавнего фаворита — VK. Текущее снижение вполне оправдано. Как мы упоминали ранее, у акций VK высокая чувствительность к общей динамике индекса (коэффициент бета). Когда он растет, акции поднимаются быстрее рынка. Когда падает, то бумаги снижаются опережающими темпами. Во-вторых, ранее капитализация за три месяца выросла более чем на 100%, так что база для отката выше, чем у остальных. Среднесрочный уровень поддержки находится около 400 руб.

• Распродают акции девелоперов. Бумаги продолжают находится под давлением рисков завершения цикла снижения ставок. Кроме того, регулятор установил с 1 декабря 2022 г. надбавку к коэффициенту риска по ипотечным кредитам, предоставленным на финансирование по договорам ДДУ, с первоначальным взносом не выше 10%.

• Более чем на 4% снижаются акции Мечела. Накануне бумаги попали в число лидеров роста. Было несколько различных обнадеживающих сообщений по угольной отрасли, но точная причина такого резкого импульса именно в Мечеле пока непонятна. По Распадской, которая также специализируется в первую очередь на коксующемся угле, подобного роста не было.

• Акции Полиметалла вновь торгуются хуже коллег по сектору. В четверг акции потеряли 11%. Компания опубликовала слабые финансовые результаты за I полугодие 2022 г. и сообщила, что полностью отменяет выплаты итогового дивиденда за 2021 г.

На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, телекоммуникационного, электроэнергетического секторов и представителей химии и нефтехимии.

• После уверенного роста накануне корректируются акции банков. Накануне содействие им оказали комментарии ЦБ о мерах поддержки банковского сектора в виде послаблений различных нормативов и требований к резервам. 

• После скачка на 9% продают акции Газпрома. Вчера триггером для активных покупок стали новости, которые снизили сомнения инвесторов в выплате этих дивидендов. Напомним, окончательное решение по выплате рекордных дивидендов в размере 51,03 руб. будет принято 30 сентября. Если будет принято положительное решение, то во второй половине октября рынок получит дополнительный приток средств. Согласно нашим расчетам, это около 97,7–130,3 млрд руб.

• Корректируются и акции Татнефти. Бумаги накануне подскочили на 6%, реагируя на решение ОСА выплатить дивиденды 32,71 руб. на каждый тип. Раньше такой реакции на решения ОСА по дивидендам никогда не было, но в текущей ситуации чувствительность к утверждению выплат существенно выросла.

При положительных голосованиях по дивидендам акции других компаний также будут реагировать позитивно. Из ближайших ОСА ждем решение ФосАгро. Оно уже прошло, но компания пока не сообщила о финальном решении. 28 сентября собрание у НОВАТЭКа, 29 сентября у Самолета, 30 сентября у Газпрома, 3 октября у Белуги.

На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как  к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB просела  на 0,4% и торгуется на уровне 58,6 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1% и курсирует на отметке 57 руб.

Индекс RGBI, отражающий динамику средних и длинных ОФЗ, торгов снижается на 0,8%.

Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 1,1% и 0,6% соответственно. Торги в Японии сегодня не проводились — в стране национальный выходной.

Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1%. Вышедшие данные по деловой активности оказались хуже ожиданий и подтвердили слабость в производстве и секторе услуг европейских стран.

Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели на 0,6% и 0,7% соответственно, Nasdaq — на 0,9%.

На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК опустился на 1,5%, до $89. Техническая картина по фьючерсам Brent показывает тревожную картину. На протяжении последних нескольких дней попытки отскочить от $90 за баррель неизменно приводили к откату. Это повышает шансы на очередной спуск ниже круглой отметки и оставляет потенциал для движения в район $85.

Узнайте больше:

• ГК «Мать и Дитя» vs ЕМС. Кто фаворит в частной медицине
Сколько вы теряете, если держите кэш на ИИС
• Падение производства стали в России замедлилось

БКС Мир инвестиций

0
Поделиться

Комментарии

Читайте также