Как российскому трейдеру поучаствовать в японском фондовом ралли

Японский индекс Nikkei летит ввысь, обновляя 33-летние максимумы. И на это есть причины. Российские инвесторы могут присоединиться к азиатскому ралли, а когда придет время — спекулянты смогут сработать и от продаж.

Давно такого не было

В 2023 г. индекс акций Nikkei не устает переписывать максимумы лета 1990 г. Сегодня была обновлена очередная локальная вершина. С начала года индекс прибавил почти 24%, ускорение вверх произошло в последние недели, а с мая фондовый рынок страны вырывается в мировые лидеры, показав +11%.

Причины японского ралли:

• снижение накала страстей вокруг дефолта США
• девальвация японской иены относительно доллара США (иена -7% с начала года)
• ультрамягкая монетарная политика (единственная страна с отрицательной ключевой ставкой)
• ускоренный подъем высокотехнологичного сектора и курса акций «компаний роста»
• активизация в промышленности и более высокие темпы роста ВВП
• техника рынка на стороне роста: массовый приток инвестиций, закрытие коротких позиций, присоединение к движению все большего числа участников на повышение.

Как поучаствовать

Сильный сигнал на вход в японский рынок был и ранее. При этом российским трейдерам он доступен уже с марта 2023 г. через срочные биржевые контракты на Московской бирже, причем не требуется быть квалифицированным инвестором. Мосбиржа запустила торги расчетными контрактами на акции биржевого фонда Shares Core Nikkei 225 ETF (торговый код — NIKK, актуальный контракт с июньским исполнением — N2M3, а сентябрьский — N2U3).

Фьючерс на Мосбирже является репликой и точно повторяет траекторию эталонного японского индекса Nikkei. По сути, покупка фьючерса — это аналог индексного инвестирования, когда инвестору не надо вникать в отдельные акции, а достаточно взять фьючерс как широко диверсифицированный портфель из топовых японских бумаг.

Активным трейдерам рынок Японии также может быть интересен: после ралли накопленная перегретость позволит сыграть и вниз (шорт), а вшитое во фьючерс плечо предполагает большую доходность как бы за те же деньги. Правда, о рисках забывать не стоит: защита торгового капитала через стоп-заявки необходима.

В качестве ориентира ралли ранее мы рассматривали рост Nikkei в область 33 тыс. пунктов, технические откаты на прошлой неделе представлялись интересными перед очередным рывком вверх. Так все и вышло: волна роста ускорилась, до первой цели остается порядка 2,5%. Эту перспективную доходность нужно держать в уме при работе от лонга, а при достижении технического сопротивления по базовому активу (сам индекс Nikkei) можно сработать и от коротких продаж через московский фьючерс NIKK.

БКС Мир инвестиций