Личный кабинет

Как ежемесячно получать пассивный доход

8
в закладки
Поделиться

Какой человек не мечтает жить на проценты? Финансовая независимость, свобода распоряжаться временем по своему усмотрению или просто небольшая прибавка к зарплате без дополнительных усилий — все это может обеспечить источник пассивного дохода. Рассмотрим, каким образом такая стратегия инвестирования может быть реализована с помощью инструментов фондового рынка.

Собираем облигационный портфель

Облигации представляют из себя консервативный вид вложений с регулярными процентными выплатами, именуемыми купонами. Для получения регулярной прибавки к зарплате необходимо сформировать портфель из облигаций таким образом, чтобы купоны выплачивались каждый месяц.

На российском рынке большинство бумаг обеспечивают полугодовые и реже поквартальные выплаты. Соответственно, необходимо собрать портфель из бумаг с разными датами выплат таким образом, чтобы купоны приходили каждый месяц.

Вот пример, как можно собрать такой портфель из ОФЗ, используя капитал в 1 млн рублей:


При вложении 1 млн руб. мы получаем ежемесячный доход около 5 720 руб., который свободен от НДФЛ. Такая сумма не позволит жить только за счет пассивного дохода, но будет прибавкой к основному источнику дохода. Использование в портфеле исключительно государственных облигаций позволяет обеспечить максимальный уровень надежности.

Облигации подобраны таким образом, чтобы покупку можно было произвести по цене около номинала. За счет этого номинальная стоимость портфеля будет сохраняться со временем. Модифицированная дюрация портфеля находится на уровне 3,5 лет, что дает умеренную чувствительность его стоимости к изменению процентных ставок на рынке. Со временем облигации постепенно погашаются, что дает возможность при необходимости извлечь средства или реинвестировать их в другие инструменты.

Аналогичный портфель можно скопировать для любой суммы, подобрав нужное количество облигаций каждого выпуска в соответствующих пропорциях. Кроме того, помимо ОФЗ можно добавить в него муниципальные или надежные корпоративные бумаги, которые обеспечат более высокую доходность.

В то же время в данном варианте есть свои минусы. Номинальная стоимость капитала будет сохраняться, но инфляция со временем будет потихоньку «съедать» такой портфель, если все купоны будут расходоваться на личные нужды. Вариантом решения может быть реинвестирование части купонного дохода или пополнение портфеля из различных разовых источников дохода.

Также можно рассмотреть использование облигаций, доходность которых привязана к уровню инфляции. В частности, очень удобными могут быть индексируемые на размер инфляции ОФЗ-ИН.

Собираем портфель дивидендных акций

Использование акций в качестве источников пассивного дохода имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать:

  1. Цена на акцию может существенно колебаться

В зависимости от рыночной ситуации цена акции может колебаться в широком диапазоне. Соответственно, цена портфеля в какой-то момент может опуститься ниже вложенных средств и в случае изъятия денег привести к убыткам.

При построении доходного портфеля из дивидендных акций необходимо планировать свои финансы таким образом, чтобы вы могли без проблем переждать периоды снижения стоимости, не извлекая деньги из портфеля.

В долгосрочной перспективе цена акции стремится к стоимости приходящихся на нее чистых активов: P/Bv=1. Регулярная переоценка активов корректирует их на величину инфляции, что защищает ваши вложения и дает дополнительные преимущества, по сравнению с облигационным вариантом.

Читайте также: Как балансовая стоимость акций может помочь в инвестировании

При этом чистые активы общества также могут снизиться из-за обесценения или финансовых проблем компании. Необходимо отдавать предпочтения финансово-устойчивым компаниям с хорошим менеджментом и большим запасом прочности.

  1. Дивиденды по акциям заранее не определены

Мы можем лишь предполагать будущий размер дивидендов, отталкиваясь от прогноза по прибыли и дивидендной политики. Также помогает изучение истории дивидендных выплат, которая может подсказать, как ведет себя менеджмент в той или иной ситуации и чего можно ожидать в дальнейшем.

  1. Большинство компаний выплачивают дивиденды в июне-июле

Подобрать акции так, чтобы дивиденды приходили каждый месяц, будет проблематично. Поэтому желательно заранее ориентироваться, что в какие-то месяцы платежей поступать не будет. В целом лучше отдать предпочтение более надежной акции с более высокой доходностью, чем акции с оптимальным месяцем выплат.

Для удобства при формировании дивидендного портфеля можно выписать интересующие бумаги в отдельную таблицу, перечислив наиболее интересные параметры. В простейшем виде это может выглядеть вот так:


Такая таблица позволит сделать первичный отбор и сфокусироваться на изучении наиболее интересных эмитентов. При принятии окончательного решения обязательно изучите перспективы каждой компании и определите ту цену акций, которая может обеспечить вам комфортный уровень дивидендной доходности. В этом вам может помочь специальный материал: Как оценить акции, исходя из их дивидендов. Применяем метод DDM

Если, по вашему мнению, на рынке слишком мало акций, которые торгуются по справедливой цене, вы можете временно часть средств разместить в краткосрочных облигациях, ожидая подходящей возможности для покупок.

Читайте также: Во что инвестировать в зависимости от целей

Начать инвестировать

БКС Брокер

8
в закладки
Поделиться
Обсуждение 8
sbc
18 июля 2019. В 10:52
А почему сбер обычка, а не преф? С точки зрения дивдоходности явно будет интереснее. ВТБ в этой подборке откровенно смотрится инородным телом.
Павел
18 июля 2019. В 07:39
Армен, а вас не смущает что у АСВ давно нет денег, и фактически их финансирует Сбербанк выдавая очередной кредит? По поводу надежного банка вашего в кавычках. Так купите уж лучше его же корп. облигации доходность будет явно выше ваших 7,5%. И вообще всецело доверять АСВ и не доверять ОФЗ минфина это полный ахтунг...
Василий Карпунин
18 июля 2019. В 04:07
Армен, 1) идея статьи в составлении портфеля с высокой частотой выплат, купонного денежного потока. 2) Облигации в отличие от депозита можно продать в любой день, не теряя доходности. 3) Если у вас сумма выше 1,4 млн руб., то гарантия АСВ на нее не распространяется. ОФЗ в этом плане прекрасный инструмент с максимальной надежностью 4) Для получения более высокой доходности можно подбирать портфель из корпоративных облигаций с высоким рейтингом. Вариантов для инвестора масса.
Сергей
17 июля 2019. В 19:31
Лохотрон! честное слово... Мне интересно, какие упыри это собирали? Чтобы их родители так жили!
Армен
17 июля 2019. В 18:31
Если речь об 1 млн рублей, то вот сейчас, не вставая с дивана, прямо со смартфона в два клика и обладая нулевыми знаниями можно открыть вклад в надежном банке под 7,5% с гарантией АСВ. А вы тут предлагаете заморачиваться и собирать портфель из поганых ОФЗ с дохой 6,86% и это (внимание!) без учета брокерских комиссий. Ну-ну.
Николай
17 июля 2019. В 16:45
Отличная статья, спасибо за труд! Еще бы расчеты по более менее надежным корпоратам (РСХБ, ГТЛК и т.п.)
Юрий
17 июля 2019. В 13:45
оценка данной статьи 10 из 10 …
михаил
17 июля 2019. В 13:32
Интересная статья спасибо.
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться