О главном
Индекс МосБиржи: 4016,47 п. (-1,89%)
Индекс РТС: 1723,74 п. (-2,17%)
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, мы перешли к активному снижению из-за быстрого ухудшения ситуации на мировых рынках. Дополнительное давление на рублевые активы продолжил оказывать геополитический фактор. В результате российские индексы обновили двухмесячные минимумы и закрылись около них, вновь показав худший среди других площадок результат.
Позитивные факторы
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Увеличение геополитических рисков
• Риски ускорения инфляции
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса
В деталях
Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, мы быстро перешли к активному снижению, хотя ситуация на мировых рынках некоторое время оставалась благоприятной. Глобальные площадки и нефтяные цены с начала дня демонстрировали восходящую динамику.
После старта российской сессии внешний фон стал быстро ухудшаться, вызвав у нас серьезную просадку. В результате российские индексы опустились к минимальным с конца сентября уровням.
Глобальные инвесторы проявляют все большее беспокойство относительно новых вспышек заболеваемости коронавирусом, в том числе в благополучных с точки зрения уровня вакцинации регионах. Это создает угрозу того, что проблема пандемии станет хронической. Вместе с необходимостью ужесточения монетарной политики из-за высокой инфляции, данная ситуация повышает риски нового кризиса мировой экономики.
Дополнительное давление на рублевые активы продолжила оказывать большая геополитическая неопределенность, в том числе связанная с усилением антироссийской риторики на Западе. Все это вновь повысило у нас актуальность фактора пятницы, поскольку многие опасаются реализации геополитических рисков на выходных.
В середине торгов мы перешли к коррекционным попыткам вслед за другими площадками и нефтью. Однако восстановление мировых рынков не получило развития, поэтому наши индексы не смогли далеко уйти от достигнутых минимумов. Российский рынок сегодня вновь выглядел значительно хуже других площадок. К тому же объем торгов резко вырос (160,8 млрд руб.), что увеличивает вероятность дальнейшего снижения наших индексов.
Нефть остается слабой
В начале дня нефть активно повышалась, после чего консолидировалась вблизи достигнутых вершин. Однако после нашего открытия котировки перешли к быстрому снижению, опустившись к самым низким с начала октября уровням. Во второй половине российской сессии нефть резко отскочила, но затем вновь просела. На нашем закрытии Brent теряла 2,6% около отметки $79,2.
Угроза возвращения ограничений из-за усиления пандемии, в том числе в странах, являющихся крупными потребителями нефти, повышает риски ослабления сырьевого спроса. Вместе с наращиванием добычи ОПЕК+ и планами высвобождения резервных запасов крупными импортерами — все это может привести к профициту нефтяного предложения, что еще сильнее ударит по котировкам нефти.
Глобальные площадки продолжают умеренно снижаться
До начала российской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали восходящую динамику, после чего резко снизились. К нашему закрытию фондовые индикаторы частично восстановились, Dow Jones терял 0,6%, S&P 500 торговался в нулях, NASDAQ прибавлял 0,5%, обновив исторический максимум.
Европейские рынки акций в пятницу также умеренно снизились. Открывшись вверх, индекс Stoxx Europe 600 некоторое время повышался, но затем стал быстро сдавать позиции, потеряв в итоге 0,33%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди бумаг, показавших значимые обороты, сегодня стали акции Ренессанс страхование, подорожавшие на 4,23%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ЛСР (+2,26%), HeadHunter (+1,25%), ВСМПО-АВИСМА (+1,23%), Акрон (+1,1%).
Аутсайдерами пятницы вновь стали обыкновенные акции Мечела (-7,6%), продолжившие отыгрывать вчерашний слабый операционный отчет за III кв. Привилегированные акции Мечела сегодня потеряли 3%. Вновь снизился и другой представитель угольной отрасли: Распадская (-2,4%).
Падение нефти оставило под давлением представителей нефтегазового сектора: Новатэк (-4,46%), Роснефть (-3,6%), Татнефть ао (-3,48%), Газпром нефть (-3,42%), Лукойл (-2,57%), Газпром (-2,48%), Татнефть ап (-2,27%), Башнефть ап (-2,06%).
Негативную динамику продолжили демонстрировать представители финансового сектора: TCS (-4,04%), ВТБ (-4%), Сбербанк (-2,94%), Сбербанк-п (-2,66%), МосБиржа (-2,47%), МКБ (-1,64%).
Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись: En+ Group (-3,78%), Mail.ru Group (-3,74%), Система (-3,5%), OZON (-3,5%), АЛРОСА (-3,35%).
БКС Мир инвестиций