Личный кабинет

Итоги торгов. Риски более глубокой коррекции увеличиваются

0
в закладки
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 3107,58 п. (-1,12%)
Индекс РТС: 1281,97 п. (-1,57%)

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы активно снижались до середины сессии, хотя ситуация на мировых рынках планомерно улучшалась. Затем мы продемонстрировали непродолжительную восходящую коррекцию, после чего вернулись к дневным минимумам, закрывшись коло них с потерей 1,1–1,6%.

Позитивные факторы
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса

В деталях

В понедельник российские индексы открылись вниз на негативном внешнем фоне. Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены с начала дня активно снижались. Несмотря на некоторое замедление распространения коронавируса в мире, в азиатском регионе пандемия только набирает обороты, что вызывает опасение у инвесторов.

Не сумели сломить негативную тенденцию биржевых площадок и сильные данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Китая, превзошедшие ожидания.

После старта российской сессии ситуация на мировых рынках стала быстро улучшаться, что вызвало у нас несколько резких попыток восстановления, но затем наши индексы возобновили активное снижение, несмотря на продолжающийся подъем глобальных рынков.

Лишь в середине торгов мы смогли резко отскочить от дневного минимума, реагируя на очередную восходящую волну мировых площадок и нефти. Однако из-за умеренного ухудшения внешнего фона российские фондовые индикаторы вернулись к минимумам сессии, закрывшись около них с ощутимыми потерями.

Нельзя сказать, что сегодняшний результат нашего рынка свидетельствует о его слабости. Так, на российском закрытии индекс развивающихся площадок MSCI EM терял более 2%. С другой стороны, наша внутридневная динамика отражала нежелание выкупать просадку, что может привести к более серьезному снижению даже в случае умеренного ухудшения внешней обстановки.

Тем более, что мировые рынки не только потеряли способность к беспричинному росту, но, в противовес недавнему всепоглощающему оптимизму, споткнулись на ровном месте, так как явных и неожиданных драйверов снижения не наблюдается. Такое поведение рисковых активов увеличивает вероятность их более глубокой коррекции.

Нефть не сдается

В начале дня нефтяные цены находились под давлением, ускорив снижение незадолго до нашего открытия. Однако затем котировки стали планомерно сокращать потери. Во второй половине российской сессии нефть умеренно сдала позиции. На нашем закрытии Brent теряла 1,2% вблизи отметки $47,7.

Поначалу снижение нефти было обусловлено разочарованностью итогами завершившейся вчера неформальной встречи министров ОПЕК+, так как на ней не удалось достигнуть договоренности о продлении действующего уровня уменьшения добычи.

Однако постепенно участники рынка нефти переключились на стартовавшие в понедельник официальные мероприятия нефтепроизводителей, надеясь, что окончательное решение будет позитивным. Конференция ОПЕК завершилась одобрением пролонгации действующих условий сделки на I кв. 2021, что несколько расстроило инвесторов, многие из которых ожидали продления на I полугодие. Завтра это решение должно быть одобрено всеми участниками ОПЕК+.

Мировые рынки акций существенно снизились

После позитивного старта и кратковременного роста фьючерсы на индекс S&P 500 перешли к поступательному снижению. Однако после нашего открытия началось планомерное восстановление. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы испытали резкую просадку, теряя на нашем закрытии 1–1,3%.

Европейские рынки акций в понедельник также продемонстрировали негативную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600, быстро поднялся на положительную территорию, консолидируясь вокруг нулевой отметки большую часть сессии. К закрытию фондовый индикатор сдал позиции, потеряв в итоге 0,98%.

Корпоративный сектор

Сегодня на постсессии прошли аномальные объемы и наблюдались сильные отклонения некоторых котировок от цен закрытия основных торгов из-за вступающих с 1 декабря в силу итогов ноябрьской ребалансировки индекса MSCI Russia. Поэтому лидеры и аутсайдеры понедельника не отражают реальной расстановки сил, сложившейся к завершению основных торгов.

Лидерами роста сегодня стали акции Детского Мира (+10,85%), прибавлявшие на новом историческом максимуме почти 20% благодаря информации о том, что Altus Capital готова купить бумаги ритейлера по 160 руб. за шт. Правда, последовавшие затем комментарии Детского Мира несколько охладили инвесторов, тем не менее, к закрытию удалось сохранить около половины достижений понедельника.

Пользовались спросом и некоторые другие ритейлеры: М.Видео +3,1%; ОР (новость о ребрендинге) +2,24%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ИСКЧ +6,5%; Яндекс +5%; Русал +2,76%; TCS +2,6%; ВСМПО-АВИСМА +2,6%; БСП +1,95%; ОГК-2 +1,24%; ТМК +0,88%; Ozon +0,74%; Фармсинтез +0,67%.

Аутсайдерами понедельника стали представители нефтегазового сектора: Лукойл -4,35%; Сургутнефтегаз -4,35%; Татнефть ао (отчет по МСФО за III кв.) -4,18%; Новатэк -3,4%; Роснефть -2,96%; Татнефть ап -2,35%; Газпромнефть -2,06%; Башнефть ап -1,9%; Газпром (отчет по МСФО за III кв.) -1,87%; Сургутнефтегаз -1,18%; Транснефть -0,9%.

Остающаяся в целом негативной динамика драгоценных металлов оказала давление на их производителей: Селигдар -3,72%; Селигдар-п -3,5%; Полиметалл -0,9%; Полюс -0,8%.

Уменьшилась капитализация большинства металлургических компаний: НЛМК -3,02%; Северсталь -2,4%; ММК -1,98%; Норникель -1,22%.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: QIWI -2,74%; ВТБ -0,97%; Сбербанк -0,77%; МКБ -0,33%; Сбербанк-п -0,24%; МосБиржа -0,12%.

Подешевели многие электроэнергетические компании: МРСК ЦП -2,5%; Россети ао -2,37%; Интер РАО -1,74%; ТГК-1 -1,27%; ФСК ЕЭС -1,26%; Энел Россия -0,55%; Юнипро -0,14%.

Потери понесли некоторые ритейлеры: X5 Retail -1,96%; Магнит -0,77%; Лента -0,64%.

Кроем этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Русагро -3,7%; АЛРОСА -2,85%; Mail.ru Group -2,8%.

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты