Личный кабинет

Итоги торгов. Решение ЦБ ударило по рынку акций, обороты бьют антирекорды

0
Избранное
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 3734,54 п. (-0,53%)
Индекс РТС: 1595,86 п. (-0,24%)

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, мы быстро сдали позиции из-за умеренного ухудшения ситуации на мировых рынках. Затем они возобновили рост, но все восходящие попытки у нас заканчивались просадками. Во второй половине сессии глобальные фондовые индикаторы ненадолго снизились, вызвав у нас нисходящий импульс. Хотя вскоре мировые рынки усилили восходящую динамику, российские индексы остались около новых дневных минимумов, закрывшись в умеренном минусе.

Позитивные факторы
• Рост западных фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Снижение мировых фондовых рынков
• Повышение ставки ЦБ РФ
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса

В деталях

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы обновили недельные вершины, но вскоре стали активно снижаться, хотят ситуация на мировых рынках оставалась благоприятной.

Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок совершил рывок вверх, выйдя в умеренный плюс. Сегодня фьючерсы на индекс S&P 500 вслед за позитивным стартом умеренно снизились, но утром возобновили поступательный рост. Нефть консолидировалась около достигнутых вчера недельных вершин.

Отсутствие новых негативных драйверов поддерживает спрос на рисковые активы в условиях сохранения сверхмягкой денежно-кредитной политики ключевых центробанков. Дополнительным позитивом выступили вчерашние данные по рынку труда США, свидетельствующие об отсутствии перегрева, который бы заставил ФРС приступить к сворачиванию монетарных стимулов.

Кроме того, данные по индексу деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Германии превысили прогноз. Однако вышедшие позже аналогичные показатели США были хуже ожиданий.

Несмотря на это, после кратковременной просадки американские фондовые индикаторы устремились вверх вместе с другими площадками. Однако мы так и остались недалеко от новых дневных минимумов в умеренном минусе.

Таким образом, российский рынок сегодня продемонстрировал относительную слабость, что частично обусловлено фактором пятницы. Правда, развивающиеся площадки выглядели еще хуже: индекс MSCI EM на нашем закрытии терял 1,2%.

Дополнительным негативом могло выступить повышение ключевой ставки сразу на 1 процентный пункт по итогам сегодняшнего заседания Банка России. Более высокие ставки в экономике увеличивают затраты на обслуживание долга и привлечение финансирования компаний, а также делают облигации более привлекательными по сравнению с акциями в плане соотношения доходность/риск.

Объем торгов упал до минимальных с начала апреля уровней, составив 51,1 млрд руб. В первой половине следующей недели нам будет трудно увеличить торговую активность и сформировать более устойчивую тенденцию из-за неопределенности с итогами заседания ФРС, которые появятся в среду вечером.

Нефть консолидировалась около недельных вершин

Нефтяные цены на протяжении всей сессии совершали разнонаправленные движения в узком диапазоне, находясь недалеко от недельной вершины. В начале российских торгов она была обновлена, но вскоре произошел откат. К нашему закрытию котировки вернулись к сегодняшним максимумам, Brent торговалась в небольшом плюсе вблизи отметки $73,7.

Нефтяной рынок продолжает ориентироваться на динамику других площадок, вспоминая о негативных факторах, лишь когда спрос на рисковые активы сокращается. Не беспокоит инвесторов и относительная сила доллара, что обычно выступает фундаментальным фактором снижения всех сырьевых товаров.

Европейские площадки показали лидирующую динамику

Фьючерсы на индекс S&P 500 на протяжении всей пятницы демонстрировали восходящую динамику, испытав несколько продолжительных коррекций. В начале американской сессии фондовые индикаторы ускорили рост, прибавляя на нашем закрытии 0,65–0,85%. Все три ключевых индекса в США обновили исторические вершины, причем Dow Jones сделал это впервые с начала мая.

Европейские площадки сегодня показали более сильный результат. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поступательно повышался на протяжении всей сессии, прибавив в итоге 1,1%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди бумаг, показавших значимые обороты, стали аутсайдеры предыдущих трех дней, уже в который раз меняющие быстрое падение на рост с периодом в три сессии: Лензолото (+10,4%), Лензолото ап (+5,4%).

Увеличилась капитализация некоторых металлургических компаний: Русал (+4%), ММК (+1,4%), ВСМПО-АВИСМА (+0,74%).

Акции Распадской прибавили 2% благодаря хорошему операционному отчету за II кв.

Пользовались спросом представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго (+1,12%), Энел Россия (+0,9%), МРСК Центра (+0,85%), ОГК-2 (+0,74%), МРСК ЦП (+0,72%), Россети ао (+0,7%), Юнипро (+0,37%).

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Сегежа (+1,66%), Мечел ап (+1,66%), БСП ао (+1,6%), Белуга (+0,84%), Башнефть ап (+0,74%), Эталон (+0,7%), En+ Group (+0,66%), МКБ (+0,6%), ЛСР (+0,5%), Сургутнефтегаз-п (+0,25%).

Аутсайдерами пятницы среди бумаг, показавших значимые обороты, стали акции Самолета (-2,56%), корректирующие мощный рост последних недель.

Укрепление рубля и снижение драгоценных металлов оказало давление на их производителей: Petropavlovsk (-2,28%), Полюс (-1,73%), Полиметалл (-1,72%).

Продажи наблюдались в нефтегазовом секторе: Газпром (-1,33%), Роснефть (-1,3%), Транснефть (-1,2%), Татнефть ао (-1,08%), Новатэк (-0,85%), Лукойл (-0,62%), Татнефть ап (-0,44%), Сургутнефтегаз (-0,3%), Газпром нефть (-0,28%).

Вновь подешевели ритейлеры: Fix Price (-1,16%), М.Видео (-0,96%), OKEY (-0,46%), Магнит (-0,4%), X5 Group (-0,34%).

Негативную динамику показало большинство представителей финансового сектора: QIWI (-0,84%), Сбербанк (-0,5%), Сбербанк-п (-0,3%), МосБиржа (-0,18%), ВТБ (-0,13%).

Уменьшилась капитализация некоторых металлургических компаний: НЛМК (-0,78%), Норникель (-0,25%), Северсталь (-0,14%).

Умеренные потери понесли некоторые представители сектора электроэнергетики: РСетиЛЭ-п (-0,47%), РусГидро (-0,44%), Интер РАО (-0,4%).

Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись: ТМК (-1,98%), Русагро (-1,63%), АЛРОСА (-1,1%), Globaltrans (-1,08%), Mail.ru Group (-1,08%).

БКС Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты