Личный кабинет

Итоги торгов. Провал нефти остановил нас на взлете

0
в закладки
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 3819,07 п. (-0,28%)
Индекс РТС: 1664,38 п. (-0,87%)

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, мы обновили недельные минимумы, после чего предпринимали коррекционные попытки. Одна из них почти удалась во второй половине сессии: российские индексы обновили дневные вершины благодаря улучшению ситуации на мировых рынках. Однако вскоре нефть резко снизилась, что вызвало у нас просадку. В итоге мы закрылись с умеренными потерями, показав более слабый, чем другие площадки, результат.

Позитивные факторы
• Улучшение геополитической обстановки
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса

В деталях

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы обновили недельные минимум, после чего умеренно отскочили благодаря кратковременному восстановлению мировых фондовых индикаторов. Однако затем они возобновили снижение, не позволив нам развить коррекционный рост.

Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций испытал сильное снижение, нефть также существенно просела. Это движение было реакцией на итоги заседания ФРС и последующую пресс-конференцию ее главы. Чиновники регулятора считают, что будет уместным начать обсуждение старта сворачивания монетарных стимулов на следующих заседаниях, если прогресс в восстановлении экономики продолжится. Лишение рынков больших денежных вливаний, раздувших глобальный пузырь активов, может привести к его схлопыванию, что способно вызвать новый кризис.

В четверг поначалу глобальные индексы и нефтяные цены снижались, но затем стали планомерно возвращать утраченные позиции. После нашего открытия мировые площадки умеренно просели, однако нефть через некоторое время возобновила рост.

Долгое время мы выглядели лучше других рынков благодаря позитивным результатам вчерашней встречи президентов России и США. Ее итоги уменьшили геополитические риски, продемонстрировав желание сторон продолжать диалог в конструктивном русле по ключевым двухсторонним и международным проблемам.

Во второй половине сессии мы совершили рывок вверх, обновив дневной максимум благодаря восходящему движению нефти и мировых фондовых индикаторов. Однако вскоре нефтяные цены стали стремительно дешеветь, что вызвало у нас резкую просадку.

В итоге индекс РТС снизился на 0,9%, индекс МосБиржи потерял 0,3%, показав более сильную динамику благодаря существенному росту пары USD/RUB к уровню закрытия основной сессии среды. Объем торгов продолжил активно расти (108,6 млрд руб.), что является опасным сигналом, угрожающим по меньшей мере более глубокой и продолжительной коррекцией.

Наш результат был худшим среди других площадок, и это объясняется снижением не только нефти, но и других сырьевых товаров, понесших более серьезные потери. Кроме того, многие из них уже несколько недель находятся под давлением, в то время ка нефть длительное время шла против остального рынка сырья. Есть опасения, что она быстро наверстает упущенное, ускорив снижение на фоне роста доллара, и в целом необоснованности докризисных ценовых уровней, учитывая неопределенность с долгосрочной динамикой мировой экономики.

Нефть не выдержала распродаж сырьевых товаров

В первой половине дня нефтяные цены повышались, однако затем стали сдавать позиции, несколько раз предприняв активные попытки возобновить рост. В конце российской сессии нефть резко снизилась, на нашем закрытии Brent теряла 1,2% вблизи уровня $73, после чего быстро опустилась к отметке $72, отскочив от нее.

Нефть слишком долго игнорировала негативные сигналы, которые уже оказывали серьезное давление на другие сырьевые товары. Среди них рост доллара, а также угроза ослабления спроса на сырье из-за высоких цен, вызвавших всплеск инфляции во всем мире. Эта тенденция способна затормозить дальнейшее восстановление экономики, перспективы которого и обеспечивали восходящую динамику сырьевых товаров.

Мировые рынки акций пытались восстановиться

После негативного начала дня фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали неустойчивую восходящую динамику, периодически резко проседая. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы совершили рывок, но к нашему закрытию сдали позиции. Dow Jones терял 0,5%, S&P 500 находился в небольшом минусе, а NASDAQ прибавлял 1%.

Количество обращений за пособием по безработице в США неожиданно увеличилось, что можно было трактовать в пользу более длительного сохранения текущей сверхмягкой монетарной политики ФРС. Однако рынки почти не отреагировали на эти данные.

Европейские площадки сохранили относительно сильную динамику, в большинстве своем завершив торги в умеренном плюсе. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 резко повысился, но затем просел и консолидировался до середины сессии, после чего стал восстанавливаться, в моменте выйдя в небольшой плюс. В итоге фондовый индикатор потерял 0,12%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди акций, показавших значимые обороты, сегодня стали бумаги Fix Price, подскочившие на 8,76%. Пользовалось спросом и большинство других ритейлеров: X5 Retail +1,6%; Магнит +0,87%; М.Видео +0,75%; Лента +0,62%.

Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: Мосбиржа +1,8%; Сбербанк +1,05%; ВТБ +0,66%; Сбербанк-п +0,23%.

Увеличилась капитализация многих нефтегазовых компаний: Транснефть ап +1,52%; Лукойл +1,12%; Газпром +0,53%; Сургутнефтегаз +0,5%; Газпром нефть +0,4%; Сургутнефтегаз-п +0,2%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Globaltrans +3,53%; Mail.ru Group +2,04%; Яндекс +1,42%; Мечел ао +1,1%; Акрон (новость о байбэке) +0,87%; НМТП +0,8%; РусГидро +0,63%; Совкомфлот +0,5%; OZON +0,38%.

Аутсайдерами четверга среди относительно ликвидных бумаг стали акции ФосАгро, потерявшие 3,7%.

Под давлением падения цен на промышленные металлы находились представители металлургического сектора: Норникель -3%; Русал -2,32%; Северсталь -1,76%; ММК -1,56%; НЛМК -0,9%.

Активное снижение драгоценных металлов ударило по их производителям: Полиметалл -2,27%; Селигдар-п -1,9%; Полюс -1,76%; Petropavlovsk -0,8%; Селигдар -0,3%.

Негативную динамику показали некоторые представители финансового сектора: БСП ао -1,56%; QIWI -0,88%; МКБ -0,63%.

Подешевели электроэнергетические компании: Юнипро -1,3%; МРСК ЦП -1,2%; Россети ао -1,02%; ТГК-1 -1,02%; МРСК Центра -0,82%; ОГК-2 -0,6%; Интер РАО -0,52%; Мосэнерго -0,2%.

Умеренные потери понесли некоторые представители нефтегазового сектора: Башнефть ап -0,56%; Новатэк -0,47%; Роснефть -0,42%; Татнефть ао -0,4%; Татнефть ап -0,16%.

Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись: ДВМП -3,5%; Эталон -3,26%; АЛРОСА -3,13%; Русагро -1,67%; Распадская -1,42%; Мечел ап -1,12%; En+ Group -0,85%; МТС -0,7%.

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты