Итоги торгов. Продавцы не отступают

Котировки на 19:00 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2166,92 п. (-0,15%)
Индекс РТС: 985,85 п. (-0,12%)
RGBI: 130,12 (+0,08%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 69,27 (-0,06%)
CNY/RUB: 10,279 (+0,62%)
Нефть Brent: $87,15 (+1,20%)

Лидеры: Саратовский НПЗ-п (+29,3%), МГТС-ап (+16,5%), Энергия (+9,9%), Мечел ап (+4,07%)
Аутсайдеры: Казаньоргсинтез ап (-8,83%), НКНХ ао (-4,2%), Казаньоргсинтез ао (-3,33%)

Коротко

После позитивного старта российский рынок перешел к умеренному снижению, несмотря на улучшение внешнего фона. Наши фондовые индикаторы находились под давлением до конца торгов. Индекс МосБиржи закрылся на новом дневном минимуме с небольшими потерями.

Рубль поначалу укреплялся, обновив двухнедельные минимум, но вскоре быстро вышел в умеренный плюс, который весь растерял к закрытию. Котировки ОФЗ сумели переломить негативную тенденцию предыдущих четырех сессий: индекс гособлигаций RGBI отскочил от месячного минимума, завершив торги в небольшом плюсе.

В фокусе

Российский рынок акций в четверг открылся вверх на позитивном внешнем фоне. Вслед за кратковременной просадкой индекс МосБиржи восстановился, но вскоре перешел к снижению.

Нисходящая динамика у нас сохранялась на протяжении всей сессии, лишь изредка прерываясь небольшими отскоками. При этом, фондовые площадки и нефтяные цены долгое время повышались, но у нас это не вызывало особого энтузиазма.

Относительная слабость вновь вернулась на российский рынок. Правда, она по-прежнему условна, в основном из-за неустойчивой реакции на сигналы с глобальных площадок. Причем даже внутри дня эта восприимчивость существенно меняется: в конце торгов внешний фон резко ухудшился, что вызвало у нас достаточно сдержанную просадку.

Тем не менее индекс МосБиржи закрылся на новом дневном минимуме с небольшими потерями. Некоторое время он испытывал давление со стороны активного восстановления рубля, но во второй половине торгов этот фактор сменил вектор воздействие на противоположный.  

Объем торгов (26,9 млрд руб.) вновь сократился, на этот раз умеренно. Как это зачастую происходило с весны прошлого года, ослабление активности инвесторов выступает одним из факторов сползания вниз наших индексов.

Привилегированные акции Саратовского НПЗ стали лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг на фоне сообщения Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) о том, что на этой неделе площадка фиксирует рекордные объемы дневных продаж нефтепродуктов. Обыкновенные акции НПЗ показали более скромный результат, но лишь относительно мощного восходящего импульса привилегированных.

Акции Полиметалла продолжили активно повышаться, вновь переписав семимесячный максимум. Вчера компания представила ожидаемо сильные операционные результаты по итогам IV кв. Кроме того, были анонсированы возможные варианты перерегистрации Полиметалла (редомициляция). Если она пройдет в соответствии с планом, выплаты дивидендов могут возобновиться уже к концу 2023 г., как было отмечено входе Дня инвестора компании.

Бумаги Полюса подорожали седьмую сессию подряд, достигнув самых высоких с начала августа уровней. При этом котировки золота сильно откатились от девятимесячных вершин, опустившись в небольшой минус к нашему закрытию.

Привилегированные акции Казаньоргсинтеза, которые вчера были одними из лидеров роста, сегодня стали абсолютными аутсайдерами, растеряв около половины плюса предыдущих торгов. Как и в подавляющем большинстве случаев резкого всплеска волатильности представителей третьего эшелона, здесь также отсутствуют какие-либо объективные причины такого поведения котировок. Вчера появилась информация, что холдинг СИБУР, в который входит Казаньоргсинтез, в течение 2022 г. увеличил продажи полимеров в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР) в 2,5 раза, при этом многократно нарастил расчеты в юанях с Китаем.

Обыкновенные акции НКНХ продолжили дешеветь, подтверждая закономерность третьего эшелона, когда стремительный рост вскоре сменяется не менее быстрым снижением, если не получает какого-то новостного подтверждения.

Бумаги Газпрома возобновили снижение вместе с нефтегазовым сектором, все представители которого в четверг закрылись в минусе. Не помогла и сильная динамика нефтяных цен, а также относительная слабость рубля.

Рубль в начале сессии активно дешевел, обновив двухнедельный минимум к бивалютной корзине. Доллар немного превысил 69,7 руб., евро — 75,9 руб. Однако еще перед стартом основных торгов валютные пары перешли к быстрому снижению, выйдя в ощутимый минус, но к закрытию отыграли его. Азиатские валюты в итоге умеренно подорожали к рублю.

Нефтяные цены в начале наших торгов просели, но вскоре устремились вверх. Более серьезный откат произошел в конце российской сессии, но его к нашему закрытию также быстро выкупили.

Большинство других сырьевых товаров дешевело на фоне отскока индекса доллара от нового восьмимесячного минимума. Поддержку нефтяным ценам оказывал оптимизм мировых рынков, в том числе связанный с ожиданиями позитивного эффекта от ослабления карантинных ограничений в Китае. К тому же сегодняшние показатели экономики США превзошли ожидания, что улучшает перспективы спроса на топливо.

Фондовые площадки в основном сохраняли восходящую динамику до старта американской сессии, после чего резко сдали позиции. Кратковременное давление оказали более сильные, чем прогнозировалось, данные по экономике США, усилившие страхи, что пауза в ужесточении монетарной политики ФРС наступит позже текущих ожиданий. На нашем закрытии Dow Jones терял 0,25%, S&P 500 торговался с нулевым изменением, NASDAQ прибавлял 0,35%, европейский Stoxx Europe 600 повысился на 0,42%, рост MSCI EM составлял 1%.

БКС Мир инвестиций