Личный кабинет

Итоги торгов. Налоговый негатив и санкционные угрозы вернули относительную слабость

0
в закладки
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 2896,83 п. (-0,55%)
Индекс РТС: 1164,68 п. (-2,04%)

В первой половине сессии российские фондовые индикаторы быстро снижались из-за ухудшения внешнего фона, после чего их динамика разошлась под воздействием валютного фактора. Индекс МосБиржи активно восстанавливался благодаря стремительному снижению рубля, а также улучшению ситуации на мировых рынках. Индекс РТС консолидировался около нового четырехмесячного минимума, переписав его в конце торгов из-за кратковременного нисходящего импульса глобальных площадок. Дополнительное давление на наш рынок оказали новые санкционные инициативы США и очередное предложение по увеличению налогов на российские компании.

Позитивные факторы
- Рост американского фондового рынка
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Увеличение налогов на экспортеров
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса

В деталях

На старте российской сессии внешний фон был достаточно благоприятным, но быстро ухудшился, вызвав поступательное снижение наших индексов, которое наблюдалось до середины торгов. Затем их динамика разошлась из-за стремительного ослабления рубля, который переписал полугодовой минимум к доллару и четырехлетний — к евро.

Улучшение настроений на мировых рынках было вызвано увеличением шансов на компромисс по новому пакету фискальных стимулов в США. По словам нескольких официальных лиц, законодатели-демократы Палаты представителей разрабатывают план стимулирования экономики на сумму около $2,4 трлн. Хотя новое предложение меньше, чем принятый в мае пакет в $3,4 трлн, он превышает сумму, на которую согласны республиканцы в Сенате. Президент США дал понять, что готов пойти на объем помощи в $1,5 трлн.

Тем не менее новый законопроект о стимулах может быть принят уже на следующей неделе. Глава демократического большинства Палаты представителей Нэнси Пелоси сообщила, что готова к переговорам с администрацией президента.

В первой половине наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены быстро снижались, вызвав у нас аналогичное движение. Однако резкое ослабление рубля оказало поддержку индексу МосБиржи. В результате он уже в середине сессии перешел к поступательному подъему, отыграв большую часть сегодняшних потерь и закрывшись в умеренном минусе недалеко от дневной вершины.

Индекс РТС после волны снижения консолидировался около нового четырехмесячного минимума, а во второй половине сессии переписал его, показав еще один нисходящий импульс из-за кратковременного ухудшения внешнего фона. Однако затем фондовый индикатор отскочил вслед за глобальными площадками, закрывшись недалеко от достигнутого минимума и потеряв более 2%.

Дополнительное давление на рублевые активы оказывает очередная инициатива американских законодателей, направленная на введение новых антироссийских санкций.

Кроме того, глава экономического комитета Совета Федерации Андрей Кутепов предложил повысить налоги для компаний, чьи доходы в виде дивидендов превышают 50 млн руб. Подобные инициативы, в том числе недавняя по увеличению налоговой нагрузки экспортеров, не лучшим образом сказываются на инвестиционной привлекательности российских акций.

Таким образом, сложилась неблагоприятная ситуация для нашего рынка, как в плане динамики зарубежных площадок, так и геополитических тенденций и внутренних условий. На этом фоне индекс РТС в пятницу понес более серьезные, чем внешние фондовые индикаторы, потери, хотя в предыдущие дни мы выглядели лучше большинства рынков акций.

Нефть вновь не смогла развить восходящее движение

В начале дня нефть повышалась, но утром резко откатилась. После нашего открытия котировки возобновили рост, переписав дневную вершину. Однако затем нефтяные цены перешли к активному снижению, после чего консолидировались. На нашем закрытии Brent теряла 0,3% вблизи отметки $41,6.

Нефтяной рынок вместе с другими площадками находится под давлением второй волны пандемии, которая угрожает восстановлению экономики и спроса на нефть. Дополнительным негативом для всех сырьевых товаров выступает резкий рост доллара.

Американский рынок сохранил лидирующую динамику

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 повышались, но утром стали сдавать позиции, ускорив снижение после нашего открытия. Однако в середине российской сессии фондовые индикаторы устремились вверх, прибавляя на нашем закрытии 0,05–0,85%.

Европейские рынки акций в пятницу в основном находились в минусе. В начале сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 пытался расти, несколько раз выходя на положительную территорию, но затем стал активно снижаться. Во второй половине торгов фондовый индикатор сокращал потери, закрывшись в небольшом минусе.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали акции QIWI, подорожавшие на 4,88%. Пользовались спросом и некоторые другие представители финансового сектора: TCS +0,47%; БСП +0,33%; Сбербанк-п +0,13%.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Башнефть ап +1,66%; Новатэк +1,6%; Сургутнефтегаз-п +1%; Роснефть +1%; Газпромнефть +0,88%.

Позитивную динамику показало большинство представителей металлургического сектора: Северсталь +1,03%; НЛМК +0,54%; ММК +0,47%; Норникель +0,3%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Яндекс +2,32%; Детский Мир +2,32%; Ростелеком-ао +1,57%; Ростелеком-ап +1,42%; Энел Россия +1,08%; Интер РАО +0,92%; ФосАгро +0,55%.

Аутсайдерами пятницы стали привилегированные акции Мечела, упавшие на 3,6%. Обыкновенные акции компании сегодня потеряли 0,8%.

Под давлением находилось большинство представителей сектора электроэнергетики: Россети ао -2,95%; ОГК-2 -1,5%; ФСК ЕЭС -1,43%; РусГидро -1,34%; ТГК-1 -0,4%; Юнипро -0,36%.

Уменьшилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Газпром -2,4%; Татнефть ап -1,68%; Татнефть ао -1,52%; Сургутнефтегаз -1,5%; Транснефть -0,35%.

Подешевели многие ритейлеры: Лента -2,16%; ОР -1,87%; X5 Retail -1,32%; М.Видео -1,13%; Магнит -0,8%.

Снижение золота и серебра вызвало негативную динамику акций производителей драгоценных металлов: Petropavlovsk -1,8%; Полиметалл -1,58%; Селигдар-п -1,23%; Лензолото ап -0,38%; Лензолото -0,27%; Полюс -0,27%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Система -3,18%; АЛРОСА -2,18%; Аэрофлот -2,06%; Mail.ru Group -1,43%; ЛСР -1,4%.

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты