Личный кабинет

Итоги торгов. На фоне противоречивых сигналов реагируем в основном на драйверы роста

0
в закладки
Поделиться

Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2577 п. (-0,14%)
Индекс РТС: 1255 п. (-0,53%)

О главном

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы попытались восстановиться вслед за ростом нефтяных цен. При этом мировые фондовые индикаторы большую часть дня демонстрировали нисходящую динамику. Во второй половине наших торгов внешний фон значительно улучшился, благодаря чему российские индексы обновили дневные максимумы. Однако к нашему закрытию глобальные рынки акций и нефтяные цены возобновили снижение, в итоге российские фондовые индикаторы откатились от вершин сессии, завершив ее с умеренными потерями.

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские индексы стартовали на отрицательной территории на фоне снижения мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен. Однако нефть быстро перешла к росту, в то время как глобальные рынки акций усиливали нисходящую динамику.

Российский рынок при столь противоречивых сигналах в основном демонстрировал консолидационную динамику. И лишь во второй половине торгов наши индексы незначительно обновили дневные минимумы из-за резкого снижения котировок нефти и усиления нисходящей динамики глобальных фондовых индикаторов.

Ситуация на мировых площадках вновь ухудшилась из-за угрозы эскалации внешнеторгового противостояния. На этот раз виновником усиления соответствующих опасений стала китайская сторона. Официальный представитель министерства торговли Китая заявил, что КНР не видит смысла в приезде в Пекин делегации из США, т. к. Штаты постоянно усиливают торговые разногласия между двумя странами, что вредит переговорному процессу.

Тем не менее участники мировых рынков в пятницу не стали драматизируют данную ситуацию, поэтому рисковые активы ограничились относительно умеренным снижением. Кроме того, появившаяся в среду информация о возможном переносе Штатами на полгода введения 25%-ных пошлин на европейские автомобили сегодня получила официальное подтверждение со стороны президента США, что оказало некоторую поддержку глобальным площадкам.

Однако развивающиеся фондовые рынки в пятницу ускорили снижение: индекс MSCI EM в конце наших торгов терял 1,3%, в очередной раз обновив четырехмесячный минимум. Данный сектор по-прежнему испытывает основной удар со стороны увеличившихся рисков обострения внешнеторгового противостояния.

К вечеру ситуация на мировых рынках существенно улучшилась, вызвав восстановление российских фондовых индикаторов, в результате чего они обновили дневные максимумы. Индекс МосБиржи даже вышел в небольшой плюс, демонстрируя более сильную динамику на фоне умеренного ослабления рубля.

Однако к нашему закрытию внешний фон вновь ухудшился, вызвав откат российских индексов от вершин сессии, в результате чего они в итоге понесли умеренные потери. Тем не менее наш рынок пока, скорее, демонстрирует желание расти, в основном реагируя на позитивные драйверы. В особенности это заметно на фоне крайне слабой динамики развивающихся площадок.

Вероятно, оптимистичный настрой участников российского рынка обусловлен рядом позитивных корпоративных новостей, появившихся на этой неделе, а также ожиданиями улучшения внешнеполитической обстановки на фоне заявлений о возможной встрече лидеров России и США.

Попытки возобновления роста нефти оказались неудачными

На старте российской сессии нефть умеренно снижалась, после чего перешла к активному росту. Однако во второй половине наших торгов котировки начали демонстрировать устойчивую нисходящую динамику, обновив в конце российской сессии дневной минимум. На нашем закрытии Brent теряла 0,6% вблизи отметки $72,3.

Нефтяной рынок находится под воздействием двух противоположных драйверов. С одной стороны, усиление напряженности на Ближнем Востоке угрожает перебоями в поставках нефти, оказывая поддержку котировкам. С другой стороны, высокая внешнеторговая неопределенность увеличивает риски для глобального нефтяного спроса.

Кроме того, участники рынка нефти будут следить за очередным заседанием мониторингового комитета ОПЕК+, который пройдет в ближайшее воскресенье в Саудовской Аравии. По сообщению издания The Wall Street Journal со ссылкой на неназванных участников встречи, на ней будет обсуждаться возможное ослабление действующего в рамках соглашения ОПЕК+ ограничения добычи нефти. Принятие подобного решения окажет существенное давление на котировки нефти.

Мировые рынки вновь оказались под давлением внешнеторговых рисков

С начала дня фьючерсы на индекс S&P 500 планомерно снижались, предприняв попытку разворота в середине наших торгов, после чего усилили нисходящую динамику. Однако после старта американской сессии фондовые индикаторы продемонстрировали резкий восходящий импульс, выйдя в плюс, но к нашему закрытию существенно откатились, теряя 0,05-0,35%.

Давление на мировые рынки оказало снижение шансов заключения торговой сделки между США и Китаем, произошедшее после негативных заявлений китайской стороны. Вышедшие сегодня данные по индексу потребительского доверия в США значительно превысили ожидания, а его инфляционная компонента существенно выросла. На самом деле это сильно снижает вероятность смягчения монетарной политики ФРС, т. к. увеличивает угрозу всплеска инфляции. Однако поначалу реакция американского рынка на эту статистику была сверхпозитивной, но непродолжительной.

Европейские фондовые площадки на внешнеторговый негатив также отреагировали нисходящей динамикой. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 на протяжении всей сессии находился в минусе, восстановившись к дневной вершине к закрытию, но все равно потеряв в итоге 0,36%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Россетей, взлетевшие на 5,18% на фоне ожиданий более высоких дивидендов. Активно повышались и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ФСК ЕЭС +3,54%; Энел Россия +1,5%; ТГК-1 +1,42%; Ленэнерго-п +0,8%.

Продолжили уверенно расти бумаги Qiwi (+3,88%), отыгрывающие вышедший вчера сильный финансовый отчет за I квартал.

Привилегированные акции Сургутнефтегаза выросли почти на 3% благодаря информации о высоких дивидендах за 2018 г. Обыкновенные акции компании при этом потерияли 0,3%.

Пользовались спросом и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Лукойл +1,15%; Татнефть ао +0,52%; Башнефть ап +0,3%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ап +3,9%; X5 Retail +2,93%; Ростелеком-ао +2,2%; Фосагро +1,7%; Яндекс +1,38%; М.Видео +1%; Polymetal +0,8%; Система +0,7%; ЛСР +0,55%; ВТБ +0,4%; Аэрофлот +0,3%.

Аутсайдерами пятницы стали акции ИнтерРАО (-3,17%), из-за фиксации прибыли нивелировавшие большую часть сильного восходящего движения, произошедшего в начале недели.

Бумаги Газпрома прервали мощное ралли относительно скромной коррекцией, потеряв 1,88%. Продажи наблюдались и в акциях некоторых других нефтегазовых компаний: Транснефть -1,23%; Татнефть ао -1,07%; Газпромнефть -0,53%; Новатэк -0,5%.

Акции некоторых электроэнергетических компаний в пятницу находились под давлением: Мосэнерго -1,53%; ОГК-2 -1,4%; Юнипро -0,36%.

Акции Мосбиржи потеряли 1,06% на фоне слабых финансовых результатов в I квартале.

Капитализация Алросы уменьшилась всего на 0,63%, несмотря на слабый отчет по МСФО за I квартал

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Полюс -1,73%; НЛМК -1,36%;  ММК -1,13%; Сбербанк-п -0,64%; Сбербанк -0,55%; Ростелеком-ап -0,53%; МТС -0,5%.


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться