Личный кабинет

Итоги торгов. Корпоративный негатив из лидеров вернул нас в аутсайдеры

0
в закладки
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 3823,44 п. (-0,36%)
Индекс РТС: 1664,94 п. (-0,08%)

После позитивного старта и непродолжительного роста, вызванного благоприятным внешним фоном, мы перешли к снижению вслед за нефтью. При этом другие площадки сохраняли восходящую динамику. В конце наших торгов нефтяные цены быстро восстановились, а мировые индексы ускорили рост, но у нас это вызвало лишь умеренный отскок. В итоге российский рынок понес небольшие потери, находясь под давлением падения металлургического сектора, вызванного решением ввести экспортную пошлину на металлы.

 Позитивные факторы
• Рост мировых фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Увеличение фискальной нагрузки на металлургический сектор
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса

В деталях

Благодаря позитивному внешнему фону на старте сессии российские фондовые индикаторы показали восходящий импульс, после чего их динамика разошлась под воздействием валютного фактора. Индекс РТС некоторое время продолжал расти, обновляя недельные вершины. Индекс МосБиржи стал проседать из-за активного укрепления рубля. Затем мы ускорили снижение вслед за нефтью.

После разнонаправленной динамики среды сегодня мировые площадки и нефтяные цены с открытия устремились вверх, показав устойчивый рост. Несмотря на инфляционную угрозу, подталкивающую ФРС к более раннему ужесточению монетарной политики, инвесторы продолжают покупать активы на рекордных уровнях, получая поддержку в виде непрекращающихся вливаний ликвидности со стороны ключевых центробанков.

Нефть в начале наших торгов стала активно сдавать позиции, оказав на российский рынок ощутимое давление. В то же время другие фондовые площадки сохраняли восходящую динамику. Во второй половине наших торгов нефть перешла к активному восстановлению, а мировые индексы ускорили рост, но у нас этот импульс вызвал лишь умеренный отскок.

В итоге мы закрылись в середине диапазона сессии, индекс МосБиржи понес умеренные потери из-за укрепления рубля, индекс РТС завершил торги в небольшом минусе. Сегодня мы показали худший среди других площадок результат. Основным негативом для нас выступила новость о решении российского правительства ввести пошлины на экспорт металлов, что вызвало сильное снижение акций металлургических компаний.

Объем торгов резко увеличился (110,4 млрд руб.), что является опасным сигналом в плане вероятного ускорения нисходящей динамики у нас в случае ухудшения внешнего фона. Тем не менее пока ситуация на мировых рынках остается вполне благоприятной, и на этом фоне внутренний корпоративный негатив может быстро «перевариться».

Нефть быстро восстановилась

Поначалу нефть умеренно снижалась, но утром перешла к поступательному росту. Однако в начале европейской сессии котировки стали активно проседать. Во второй половине российских торгов произошло быстрое восстановление. На нашем закрытии Brent несла небольшие потери вблизи отметки $75,3.

Давление на нефть некоторое время оказывала непростая ситуация с пандемией во многих регионах, что ставит под угрозу быстрое восстановление нефтяного спроса. На этом фоне перспективы появления иранской нефти в случае достижения договоренности по ядерной сделке с Ираном увеличивают риски по меньшей мере более глубокой коррекции нефтяных цен. Однако сохранение восходящей динамики мировых рынков позволило в очередной раз выкупить внутридневную просадку котировок нефти.

Мировые рынки акций показали устойчивый рост

Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня активно повышались, ускорившись после открытия европейских торгов. Во второй половине нашей сессии фондовые индикаторы испытали несколько просадок. Одна из них пришлась на конец российских торгов, на нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,55–0,85%, S&P 500 и NASDAQ обновили исторические вершины.

Данные по американской экономике оказались слабыми. Количество обращений за пособием по безработице снизилось менее существенно, чем ожидалось, а объем заказов на товары длительного пользования был хуже прогноза. Негативная статистика оказала умеренное и непродолжительное давление на мировые рынки.

Европейские площадки в четверг также продемонстрировали устойчивую восходящую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время активно рос, после чего консолидировался, а во второй половине сессии возобновил подъем, прибавив в итоге 0,87%. Дополнительным позитивом выступили превысившие ожидания данные по экономике ЕС и некоторых его крупных участников.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных акций стали бумаги TCS (+4,47%), третью сессию подряд обновляющие исторический максимум. Пользовались спросом и некоторые другие представители финансового сектора: ВТБ +0,43%; Сбербанк +0,35%.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл +1,9%; Сургутнефтегаз +1,13%; Транснефть +0,35%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: OZON +2,46%; X5 Retail +1,13%; ВСМПО-АВИСМА +0,93%; Самолет +0,73%; НМТП +0,58%; Яндекс +0,54%; Мосэнерго +0,5%.

Аутсайдерами четверга стали акции Русала, упавшие на 7,24% из-за решения правительства РФ ввести экспортные пошлины на металлы. На этом фоне значительные потери понесло и большинство других представителей металлургического сектора: НЛМК -3,92%; Норникель -3,7%; ММК -3,27%; Северсталь -0,32%.

Привилегированные (-6,26%) и обыкновенные (-5,5%) акции Селигдара первый день торговались без дивидендов. По этой же причине просели и некоторые другие бумаги: Магнит -4,63%; Газпром нефть -1,1%.

Под давлением находились некоторые представители финансового сектора: БСП ао -2,8%; МКБ -0,83%; МосБиржа -0,05%; Сбербанк-п -0,05%.

Уменьшилась капитализация большинства электроэнергетических компаний: РусГидро -1,62%; ТГК-1 -1,34%; Россети ао -1,32%; Энел Россия -1,06%; Интер РАО -0,93%; ФСК ЕЭС -0,5%; РСетиЛЭ-п -0,4%; Юнипро -0,36%; ОГК-2 -0,3%.

Подешевели ритейлеры: Лента -1,2%; OKEY -1,03%; ОР -0,86%; Fix Price -0,55%; М.Видео -0.54%; Детский Мир -0,43%.

Негативную динамику показали многие представители нефтегазового сектора: Новатэк -1,2%; Татнефть ап -0,82%; Роснефть -0,78%; Татнефть ао -0,56%; Сургутнефтегаз-п -0,42%; Башнефть-ап -0,34%; Газпром -0,2%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ао -4,25%; En+ Group -3,93%; ФосАгро -3,2%; Русагро -2,5%; HeadHunter -2,3%; Полюс -2,12%; Petropavlovsk -1,97%; Аэрофлот -1,96%; Мечел ап -1,87%; Globaltrans -1,78%; Распадская -1,76%; АЛРОСА -1,48%; ПИК -1,25%; ЛСР -1,24%; Сегежа -1,1%; Система -1%.

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты