Личный кабинет

Итоги торгов. Фактор геополитики вернул нас в аутсайдеры

0
в закладки
Поделиться

О главном

Индекс МосБиржи: 3486,03 п. (-0,62%)
Индекс РТС: 1417,77 п. (-1,77%)

Российские индексы с открытия устремились вниз из-за ухудшения внешнего фона. Хотя вскоре ситуация на мировых рынках улучшилась, мы лишь умеренно отскочили, продолжая находиться под давлением геополитического фактора. В итоге российские индексы закрылись около новых дневных минимумов, показав худший результат среди глобальных площадок.

Позитивные факторы
- Рост западных фондовых рынков
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение развивающихся фондовых рынков
- Угроза всплеска инфляции
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса

В деталях

В пятницу российские фондовые индикаторы открылись разнонаправленно из-за валютного фактора. Ослабление рубля оказывало поддержку индексу МосБиржи. Затем мы перешли к снижению из-за ухудшения внешнего фона, который на старте основной российской сессии уже был достаточно негативным.

В самом начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 продолжали обновлять исторические вершины, нефть также повышалась. Однако вскоре ситуация на мировых рынках стала планомерно ухудшаться.

Нисходящее движение было спровоцировано превысившими ожидания индексами потребительских и производственных цен в Китае. На фоне и без того жесткой политики ЦБ страны, направленной на сдувание кредитного пузыря, подобная статистика вызвала опасения дальнейшего ужесточения монетарных условий.

Утром мировые рынки и нефтяные цены ускорили снижение из-за более слабых, чем ожидалось, данных по объему промышленного производства в Германии и Франции. Однако после старта основной российской сессии внешний фон умеренно улучшился, но мы вслед за кратковременным отскоком продолжили сдавать позиции.

Дополнительным негативом выступает возобновившийся сегодня рост доходностей гособлигаций США, отражающий инфляционную угрозу. Это вызвало во второй половине наших торгов провал глобальных площадок, но его быстро выкупили. Однако российский рынок вновь слабо отреагировал на улучшение внешнего фона, оставаясь около достигнутых минимумов.

Вероятно, сказывались опасения реализации на выходных геополитических рисков, и в целом связанные с этой темой новостные потоки создают неблагоприятную информационных атмосферу для вложений в рублевые активы.

В итоге мы закрылись около дневных минимумов, результат индекса РТС оказался худшим среди других фондовых индикаторов. Западные рынки акций в конце нашей сессии вышли в небольшой плюс. Правда, индекс развивающихся площадок MSCI EM терял около 1%.

Вероятно, если в ближайшие несколько дней геополитическая обстановка не ухудшится, уже в понедельник мы можем продемонстрировать относительную силу. Тем не менее данный фактор продолжит оказывать на российский рынок негативное воздействие, по меньшей мере на краткосрочном горизонте.

Нефть продолжает консолидироваться

В первой половине дня нефть активно снижалась, после чего совершила несколько сильных разнонаправленных движений, в основном находясь в минусе. На нашем закрытии Brent теряла 0,3% немного выше уровня $63.

Нефтяной рынок сохраняет повышенную чувствительность к сигналам с других площадок, вызванную скорым наращиванием добычи ОПЕК+. Поэтому сегодня котировки в основном двигались вслед за тенденциями мировых рынков и доллара, которые в течение дня несколько раз меняли направление.

Западные площадки сумели выйти в плюс

В след за позитивным стартом фьючерсы на индекс S&P 500 стали снижаться, перейдя утром к коррекционным попыткам. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы резко просели, но затем стали активно восстанавливаться, прибавляя на нашем закрытии около 0,2%, за исключением NASDAQ, который нес небольшие потери.

Цены производителей в США увеличились значительней прогноза. Однако это даже подстегнуло рост американских индексов. Вероятно, такая статистика была воспринята в качестве еще одного признака ускорения экономического подъема.

Европейские площадки в пятницу показали разнонаправленную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в основном консолидировался, постепенно выйдя в небольшой полюс и прибавив в итоге 0,08%. Сдерживающим фактором для рынков акций Европы стала негативная статистика по промпроизводству крупнейших стран ЕС.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных акций стали бумаг OZON, подорожавшие на 2,4%.

Акции Норникеля (+2%) из умеренного минуса вышли в хороший плюс благодаря новости о дивидендах и buyback. Увеличилась капитализация и большинства других металлургических компаний: НЛМК +0,4%; ВСМПО-АВИСМА +0,4%; ММК +0,37%.

Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: Юнипро +1,12%; РСетиЛЭ-п +1,07%; ТГК-1 +0,64%; ОГК-2 +0,2%; ФСК ЕЭС +0,18%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Полиметалл +1,47%; Магнит +1,18%; Черкизово +1%; БСП +0,66%; Полюс +0,65%; Fix Price +0,45%.

Аутсайдерами пятницы среди ликвидных бумаг стали акции АЛРОСА, потерявшие 3,7% из-за реакции на снижение продаж компании в марте.

Продолжили сдавать позиции представители нефтегазового сектора: Татнефть ап -2,8%; Башнефть ап -2,74%; Газпром нефть -2,42%; Роснефть -2,4%; Татнефть ао -2,4%; Новатэк -1,38%; Лукойл -1,26%; Сургутнефтегаз -1,2%; Транснефть -1,2%; Газпром -1,16%; Сургутнефтегаз-п -0,72%.

Под давлением находились многие представители сектора электроэнергетики: Россети ао -2,32%; РусГидро -1,12%; Интер РАО -0,87%; Мосэнерго -0,44%; Энел Россия -0,2%.

Подешевело большинство девелоперов: ЛСР -1,86%; ПИК -0,86%; Эталон -0,57%.

Негативную динамику показали многие ритейлеры: Лента -1,8%; Детский Мир -0,92%; М.Видео -0,55%; X5 Retail -0,3%; OKEY -0,3%.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: Сбербанк -1,34%; ВТБ -0,86%; Сбербанк-п -0,78%; QIWI -0,54%; МосБиржа -0,54%; TCS -0,44%.

Кроме этого, хуже рынка сегодня закрылись: Mail.ru Group -1,5%; Яндекс -1,35%; En+ Group -1,06%; Северсталь -0,97%; Мечел ао -0,94%; Аэрофлот -0,75%.

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты