Личный кабинет

«Иркутскэнерго» делает несвоевременные покупки

0
в закладки
Поделиться

«Иркутскэнерго» заплатит 11,96 млрд рублей за «Ресурссервисхолдинг».

«Иркутскэнерго» заплатит 11,96 млрд рублей за «Ресурссервисхолдинг», основным активом которого является компания «Востсибуголь». Последняя поставляет «Иркутскэнерго» 60% топлива. Балансовые запасы угля «Востсибугля» составляют 840 млн т, объем производства компании в 2008 году равнялся 11,7 млн т.

Исходя из данных показателей, компания, по нашим оценкам, должна стоить порядка 15-16 млрд руб. Учитывая долговую нагрузку компании (показатель Долг/EBIТDA, скорректированный на конец года, составляет 2.24), прибыль по РСБУ за 9 месяцев в 2.5 млрд руб. и обязательства по инвестиционной программе, затраты почти в 12 млрд руб. на приобретение 100% «Ресурссервисхолдинга» представляются нам несвоевременными. С точки зрения миноритариев, мы оцениваем сделку умеренно-негативно.

Ирина Филатова. Аналитик ФГ БКС

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Читайте также
18:50 Мск 21 февраля 2019
ИркЭнерго
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться