Инфляция на спаде: новые данные и топ инструментов для инвестирования

Недельная инфляция в РФ продолжает держаться ниже 0,1% в течение семи недель. Об охлаждении экономики свидетельствуют и другие индикаторы. Какие активы выиграют от замедления инфляции, рассказываем в материале.

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Подробнее об инфляции

Динамика потребительских цен

На прошлой неделе рост потребительских цен ускорился до 0,04%. Неделей ранее было зафиксировано повышение на 0,03%. Ускорение символическое, при этом темпы не превышают 0,1% на протяжении семи недель.

В месячном выражении рост потребительских цен ускорился с 0,4% в апреле до 0,43% в мае, однако уже в июне ожидается замедление до 0,25%.

Инфляция с исключением сезонности приближается к 4%

В мае месячный рост цен с исключением сезонности продолжил замедляться. В годовом выражении он составил 4,5% (с.к.г.) и находился вблизи 4% впервые с марта 2024 г.

Ценовые ожидания бизнеса устойчиво снижаются шестой месяц подряд

Индикатор бизнес-климата Банка России в июне составил 2,9 п. после 4,8 п. месяцем ранее. Ценовые ожидания бизнеса продолжали снижаться.

Динамика инфляционных ожиданий

Опрос ЦБ среди граждан России говорит об улучшение сентимента относительно ожидаемых темпов роста потребительских цен. По результатам опроса отмечается снижение ожидаемой инфляции с 13,4% в мае до 13% в июне.

Банки продолжают снижать ставки

Индекс FRG100, отражающий средние ставки по годовым вкладам и депозитам банков на сумму 100 тыс. руб., уже ниже 15,4%. А средняя максимальная процентная ставка топ-10 банков по привлечению депозитов опустилась ниже 18,9%.

Безрисковая доходность снижается, вклады теряют привлекательность. Фактически, это говорит о подготовке институционалов к продолжению смягчения ДКП.

Что купить

ОФЗ

Выгодно реализовать стратегию в условиях цикла смягчения ДКП можно через покупку государственных долговых бумаг. Среди ОФЗ отдаем предпочтение «длинным» бумагам с фиксированным купоном.

От 30% и больше за год

В качестве инструментов с более высокой доходностью могут выступать корпоративные долговые бумаги. Предпочтение отдаем облигациям с умеренными кредитными рисками. Подробнее в стратегии БКС.

Акции

Рынок акций все еще находится под давлением геополитики и высоких ставок, но долгосрочно лучшая защита от инфляции — именно акции. Определенную часть в портфеле стоит выделить интересным бумагам. Подробнее о наших фаворитах также можно узнать в стратегии:

Цель на год — 6600 руб. / +64%

Цель на год — 200 руб. / +60%

Цель на год — 5700 руб. / +52%

Цель на год — 5100 руб. / +51%

Цель на год — 4700 руб. / +47%

Цель на год — 400 руб. / +27%

Сбалансированное решение

Альтернативой самостоятельной покупке бумаг являются пассивные стратегии. Одной из них может стать покупка паев фонда «БКС Капитал». Это возможность вложиться в российский рынок и получать при этом регулярные выплаты по фактически начисленным за квартал дивидендам и купонам.

БКС Мир инвестиций

БКС Мир инвестиций

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать