Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Индекс «черного лебедя» угрожающе растет

Новости и аналитика

Индекс «черного лебедя» угрожающе растет

Индекс «черного лебедя» угрожающе растет

Пока одни инвесторы видят вокруг себя только зеленые поля и летние озера, другие наблюдают летающих над ними черных лебедей. Такая картина является метафорой сравнения индекса волатильности VIX – общепризнанной «меры страха» - и его «родственника», индекса асимметрии (Skew), получившего прозвище «Индекс черного лебедя». Черный лебедь является олицетворением крайне необычного и важного для рынков события; фраза впервые была использована Нассимом Талебом в его одноименной книге 2007 года.

В то время как VIX близок к историческим минимумам и подразумевает крайне высокий уровень самодовольства среди американских инвесторов, Skew существенно вырос в июне. Таким образом, наблюдается интересная дивергенция.

Значение Skew на уровне 100 указывает на низкий риск появления «тяжелых хвостов», или крайне неожиданных явлений. Сейчас значение индекса уже составляет около 132, но в пятницу достигло 143 – второе по величине значение за всю историю. Резкий рост показателя был зафиксирован в прошлый четверг, на следующий день после того как ФРС успокоила рынки, указав на умеренные инфляционные ожидания. Не все инвесторы поверили Федрезерву, в результате этого возрос спрос на опционы  пут «вне денег», которые позволят застраховать риски, связанные с возможным  неожиданным обвалом фондового рынка.


Оксана Холоденко, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Акции многообещающей AMD вырастут перед отчетом (AMD)

Вебинар. «Обзор недели. Анализ, статистика, прогнозы»

ЦБ оценил влияние повышения пенсионного возраста

Рубль восстанавливается вслед за валютами EM, но риски новой волны снижения высоки

Видео. ВТБ может получить поблажки в выплате дивидендов

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
16:26
пятница, 19 октября 2018

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.