Личный кабинет

Группа Черкизово закрыла сделку по покупке 100% акций Моссельпрома

0
в закладки
Поделиться

Группа Черкизово сообщила в понедельник, что компания закрыла сделку по покупке 100% акций агрохолдинга Моссельпром, о чем было объявлено несколько недель назад. EV Моссельпрома было оценено в $252,9 млн., включая долг в сумме $183,8 млн. 100% акционерного капитала Моссельпрома было оценено в $69,1 млн. Группа Черкизово не раскрыла финансовые показатели Моссельпрома. Сделка будет профинансирована наличными средствами в размере $42,1 млн., а также выпуском новых акций компании по закрытой подписке на сумму $27 млн. По информации компании, lock-up-соглашение на 12 месяцев будет покрывать 50% от нового выпуска. Цена выпуска новых бумаг составляет 854 руб. за локальную акцию. По нашим оценкам, число новых акций, которые будут выпущены, составляет около 2% от числа текущих акций.

Мы позитивно смотрим на сделку для группы Черкизово. По итогам консолидации актива Черкизово сможет увеличить свои производственные мощности в сегменте мяса птицы на 25%, в сегменте производства свинины - на 11% при сравнимом уровне валовой рентабельности. Доля рынка компании в сегменте мяса птицы повысится на 2% с текущих 7% по группе. Компания сообщила, что сумма синергий от объединения активов (логистика, дистрибуция, эффект масштаба) будет составлять $5-7 млн. По итогам сделки группа Черкизово ожидает, что показатель Net Debt to EBITDA вырастет до 4х. Таким образом, мы не исключаем ситуации, при которой компания может прибегнуть к дополнительному выпуску акций для рекапитализации баланса.

Аналитик ФГ БКС, Владислав Метнев

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
11:13 Мск 22 марта 2019
Черкизово
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться