Российский рынок
22 сентября в 15:49

Газпром придал новый импульс роста российскому рынку

0
Поделиться

Котировки на 15:40 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2203 п. (+3,4%)
Индекс РТС: 1173 п. (+6%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 59,1 (-2,6%)
EUR/RUB: 58,3 (-2,9%)
Нефть Brent: $91,4 (+1,7%)

Лидеры: Газпром (+10,5%), TCS (+5,1%), Северсталь (+4,7%), АЛРОСА (+4,6%)

Аутсайдеры: Полиметалл (-8,8%), Иркут (-3,4%), Белон (-2%), Эталон (-1,4%)

Коротко

Российский рынок начал день с уверенного роста, но во второй половине дня активность покупателей начала снижаться. Однако индекс МосБиржи получил новый импульс — акции Газпрома подскочили на 10%, реагируя на корпоративные новости, в частности о дивидендных выплатах за I полугодие 2022 г.

Перспектива выплат Газпромом рекордных дивидендов сейчас является основным драйвером для акций компании и всего рынка в целом. В случае утверждения дивидендов, во второй половине октября рынок получит дополнительный приток средств. Согласно нашим расчетам, это около 97,7–130,3 млрд руб.

В фокусе

К 15:40 МСК индекс МосБиржи растет на 3,4% и торгуется на уровне 2203 п.

Вчера в моменте на волне маржин-коллов мы видели прокол летних минимумов, после чего начался уверенный отскок. Сегодня наблюдаем его развитие. Теперь зона 2000–2050 п. выступает сильным и в то же время очевидным для всех диапазоном поддержки. Ближайшим сопротивлением теперь выступает область 2210–2230 п. 

Лидирующие позиции во второй половине дня удерживают акции нефтегазового и финансового секторов. Идут вверх бумаги TCS, Мосбиржи, ВТБ, Сбербанка, Qiwi, Газпром нефти.

• На 10% подскочили акции Газпрома. Компания может выплатить рекордные дивиденды в размере 51,03 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 22,5%. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 30 сентября. Сегодня же ускорение акциям придали новости, которые снизили сомнения инвесторов в выплате этих дивидендов.

Так, Фамил Садыгов, зампред правления компании, комментируя проект инвестпрограммы, напомнил о планах Газпрома выплатить промежуточные дивиденды и заявил, что даже с учетом роста капзатрат свободный денежный поток концерна полностью покроет дивиденды.

Выразил уверенность в том, что компания, как и обещала, выплатит дивиденды, замглавы Минфина РФ Алексей Моисеев.

Если рекордные выплаты будут сделаны, то во второй половине октября рынок получит дополнительный приток средств. Согласно нашим расчетам, это около 97,7–130,3 млрд руб.

• Сегодня на рынке ждут решения акционеров по дивидендам Татнефти с ожидаемой доходностью порядка 8,6% и 9% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно.

• В то же время в моменте сбавили темпы роста акции НОВАТЭКа, Роснефти, Сургутнефтегаза ао. Министр финансов Антон Силуанов сообщил, что проект бюджета на предстоящий трехлетний период предусматривает справедливое изъятие части природной ренты, которая возросла в результате изменения мировой конъюнктуры цен на сырьевые товары.

Ключевыми предложениями в этой связи являются «повышение экспортной пошлины на трубопроводный газ, изъятие дополнительных доходов производителей СПГ, введение экспортной пошлины на удобрения и энергетический уголь в случае сохранения высоких цен эту продукцию».

Отстают от рынка отраслевые индексы потребительского и электроэнергетического секторов.

• Перешли к восстановлению акции девелоперов, в минусе курсируют — Самолет и Эталон. Бумаги застройщиков находились под временным давлением после сигнала ЦБ о завершении цикла снижения ставок. А в понедельник появился и дополнительный негативный фактор. Регулятор установил с 1 декабря 2022 г. надбавку к коэффициенту риска по ипотечным кредитам, предоставленным на финансирование по договорам ДДУ, с первоначальным взносом не выше 10%. Стоит ли продавать акции строительных компаний, читайте в нашем отдельном материале.

• Акции VK растут на 3,8%. Накануне бумаги компании оказались среди аутсайдеров, но это частично оправданно. Во-первых, у акций VK высокая чувствительность к общей динамике индекса (коэффициент бета). Когда он растет, акции поднимаются быстрее рынка. Когда падает, то бумаги снижаются опережающими темпами. Во-вторых, ранее капитализация за три месяца выросла более чем на 100%, так что база для отката выше, чем у остальных. Среднесрочный уровень поддержки находится около 400 руб.

• Видим восстановление спроса на акции ритейлеров. Потребительский сектор способен проявить устойчивость к общему рыночному фону. В первую очередь, речь идет о крупнейших представителях продуктового ритейла, таких как Магнит.

Менее 1% прибавляют отраслевые индексы металлургического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии. 

• Акции Полиметалла теряют 11%. Компания опубликовала сегодня финансовые результаты за I полугодие 2022 г. и сообщила, что полностью отменяет выплаты итогового дивиденда за 2021 г.

• Снижаются бумаги Полюса. Вчера компания опубликовала финансовые результаты за I полугодие. Каких-то позитивных сюрпризов не замечено. Дивидендов в этом году не ожидается. К тому же рубль остается относительно крепким, а цены драгметаллов в нисходящем тренде. Так что в ближайшей перспективе пока сложно ждать уверенного роста акций.

В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор, где снижаются акции МТС.

На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB упала на 2,6% и торгуется на уровне 59,1 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 2,9% и курсирует на отметке 58,3 руб.

Индекс RGBI, отражающий динамику средних и длинных ОФЗ, растет на 0,9%.

Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,4%.

Банк Англии по итогам сентябрьского заседания принял решение повысить базовую процентную ставку до 2,25% с 1,75% годовых, как и ожидало большинство аналитиков. Также руководство Банка Англии единогласно проголосовало за начало сокращения объема гособлигаций на балансе центробанка. Ожидается, что за последующие 12 месяцев объем гособлигаций в распоряжении ЦБ сократится на 80 млрд фунтов стерлингов и достигнет 758 млрд фунтов.

Американские фьючерсы преимущественно торгуются вышли в небольшом плюсе после падение основных индексов накануне: Dow Jones и S&P 500 растут на 0,2% каждый, Nasdaq — завис на вчерашних отметках.

На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:40 МСК поднялась на 1,7%, до $91,4.

В пятницу выйдут предварительные оценки деловой активности в сентябре (PMI) в Европе и США. Данные по PMI являются опережающими, участники рынка будут оценивать, продолжаются ли негативные тенденции в экономике и приближение рецессии.

Узнайте больше:

Юань против доллара. Сколько ему еще падать
• Еще доводы в пользу гонконгского доллара
• Индекс МосБиржи 8 раз падал больше 5% в 2022 году. Как быстро выкупали просадки
• Инвестор в панике. Как успокоиться и не совершать ошибок

БКС Мир инвестиций

0
Поделиться

Комментарии

Читайте также