Личный кабинет

ГАЗ расквитался с долгами

0
Избранное
Поделиться

(Комментарий: Марина Иркли — ИК «Велес Капитал»)

Группа «ГАЗ» наконец-то договорилась о реструктуризации долга на сумму 39,257 млрд рублей.

Еще в прошлом году группа ГАЗ договорилась о реструктуризации задолженности по кредитам. Единственным препятствием к получению госгарантий оставался Альфа-банк, на долю которого приходится 8% из общей суммы долгов ГАЗа. Альфа-банк долгое время выступал против реструктуризации, но в октябре этого года первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил, что все сложности Альфа-банка с ГАЗом урегулированы.

В понедельник, 1 марта, генеральный директор группы ГАЗ Валерий Лукин сообщил, что компания заключила кредитные договоры с 22 банками на 5 лет с отсрочкой выплаты основного долга на 2 года и отсрочкой выплат по процентам на 6 месяцев. Агентом по кредиту и организатором синдиката банков-кредиторов группы ГАЗ выступил Сбербанк России, агентом по документации стал «Райффайзенбанк». Сбербанк выделил порядка 17% синдицированного кредита — 6,7 млрд рублей, Райффайзенбанк — 1,86 млрд руб. Ставка по синдицированному кредиту равна ставке рефинансирования плюс 4 процентных пункта.

Обеспечением по данному кредиту стали государственные гарантии на 20 млрд рублей, полученные группой в феврале. Кроме того, кредит также обеспечен имущественным комплексом на сумму порядка 20 млрд руб., а также акциями группы. В залоге у Сбербанка, который действует в интересах синдиката, будет находиться 16,2% акций. Также представитель банка будет номинирован в совет директоров ГАЗа, состоящий из 9 человек. В числе обязательных условий сделки — согласование всех крупных покупок группой ГАЗ с участниками синдиката и других «серьезных шагов» в течение 5 лет.

Отраслевые аналитики отмечают, что с учетом условий реструктуризации сделка для ГАЗа будет удачной. «Ставка рефинансирования уже существенно снижена и не исключено ее дальнейшее понижение. Это благоприятно отразится на фундаментальной стоимости акций ГАЗа, так как снизит долговое бремя компании», — считает Марина Иркли, аналитик ИК «Велес Капитал».

БКС Экспресс

0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты