Личный кабинет

G1 Therapeutics — биотех с потенциалом роста

0
Избранное
Поделиться

G1 Therapeutics (GTHX) — биотехнологическая кампания занимается разработкой препаратов для лечения пациентов с раком. Предлагает препарат COSELA, который помогает уменьшить миелосупрессию, вызванную химиотерапией, у взрослых пациентов. Дополнительно Cosela исследуется на различных опухолях, включая рак прямой кишки, груди, легких и мочевого пузыря.

Основана в 2008 г. Капитализация — $600 млн.

Pipeline
- Разрабатывает трилациклиб, который находится в фазе III клинических испытаний для пациентов с колоректальным раком первой линии, а также в клинических испытаниях фазы II для лечения неоадъювантного рака молочной железы.


- Ринтодестрант, селективный разрушитель рецепторов эстрогена. Находится в фазе II клинических испытаний для лечения рака груди.


Выручка
- По итогам 2020 г. продажи составили $45,3 млн.
- К концу 2021 г. ожидается сокращение выручки до $31,5 млн (-30,4% г/г). Прогноз по увеличению выручки в 2022 г. — $50,9 млн, что на 61% выше по отношению к 2021 г.

Результаты III квартала
- Чистый убыток н акцию составил -$1, что лучше ожиданий на $0,02.
- Выручка составила $4,9 млн (-81% г/г), что больше на $0,07 млн. Общие продажи включают $3,6 млн от продукции COSELA и $1,3 млн от лицензий. Доход от лицензии в основном связан с возмещением затрат на клинические испытания от EQRx и Simcere, а также с предоставлением услуг по поставке и производству клинических лекарств компаниям Simcere, EQRx и Genor.

Высокий потенциал препарата Cosela
- Компания находится на стадии коммерциализации препаратов и имеет потенциальный блокбастер (лекарство, приносящее от $1 млрд) — Cosela. Рынок онкологических заболеваний остро нуждается в лучших миелосупрессивных препаратах, за счет этого Cosela имеет сильный попутный ветер в отрасли.
- Препарат ES-SCLC (Cosela) одобрен FDA в феврале 2021 г. В марте, вместе с коммерческим партнером Boehringer Ingelheim, компания сделала Cosela доступной, используя сеть специализированных дистрибьюторов G1 Therapeutics: Amerisource Specialty Distribution, Oncology Supply, McKesson Plasma and Biologics, McKesson Specialty и Cardinal Specialty.

Через несколько недель после запуска Cosela получила выручку в размере $16,5 млн. Цифры пока низкие. Ожидается, что продажи будут расти, в том числе благодаря партнерству с Boehringer, который занимается продажами и маркетингом. Если Boehringer запустит Cosela через свою сеть, то продажи могут быстро увеличиться в несколько раз.

Прибыль
Убыточна, выход на прибыль не ожидается до конца 2023 г.

Денежные средства
Баланс компании включает денежные средства и их эквиваленты в размере $244 млн. Текущие ежеквартальные операционные расходы — $44,7 млн. Запаса денежных средств должно хватить для финансирования операций до IV квартала 2022 г. Руководство компании ожидает, что текущее финансовое состояние, включая взносы от измененного соглашения Hercules, позволит финансировать деятельность и капитальные затраты вплоть до 2024 г.

Техническая картина

Акции торгуются на 58% ниже пика февраля 2021 г. По сформированному импульсу на недельном графике в апреле, максимальные цели прослеживались в области $10,7–12. Цена смогла достигнуть отметки $12, после этого в течение октября наблюдали единственный импульс роста, указывающий на цели роста в район $19–20 (потенциал +30%).

Сейчас идет откатная волна, основные цели на дневном графике находятся в районе $13–13,4. При выполнении целей падения эти отметки будут интересными для набора длинных позиций. Нужно учитывать высокую волатильность отрасли биотехнологий и выделять под сделку не более 1–2% от капитала.

Второй сценарий предполагает возврат выше недельного уровня поддержки $14,9, без похода ниже. В этом случае нужно дождаться закрытия недельной свечи в зеленой зоне и закрепления выше уровня $14,9 для открытия сделок в начале следующей недели. 

Медианный таргет аналитиков на 12 месяцев: $41, что на 180% выше текущей цены.

Читайте также: Крупнейший владелец больниц в США. Доходный REIT Medical Properties Trust


БКС
Мир инвестиций

0
Избранное
Поделиться
Котировки
00:29 Мск 02 декабря 2021
G1 Therapeutics
Купить другие инструменты