Личный кабинет

Fintarget — Weekly Report. Распродажа продолжается

0
Избранное
Поделиться

Рубль против экспортеров

Российский рынок вновь под давлением. Инвесторов разочаровали решения по дивидендам многих компаний. Беспокойство усиливает феноменальное укрепление рубля, ежедневно снижающее потенциал выручки экспортеров. ЦБ и Минфин уже обеспокоились отсутствием спроса на валюту, продаваемую экспортерами, и продолжили смягчать свою политику. Финансовые власти дали понять: рубль достаточно укрепился, и его поддержка будет снижаться. Стоит отметить, что сезон налоговых выплат экспортерами завершается, и предложение валюты может начать сокращаться.

Для долгосрочных инвестиций актуальной остается стратегия фундаментального направления Дивидендная корзина БКС с позициями в металлургии и нефтегазе. Эти секторы в моменте страдают из-за чрезмерного укрепления рубля, но сохраняют потенциал отскока при стабилизации курса. Спекулятивная стратегия Легкий старт оперативно отреагировала на новую волну распродаж российских акций выходом в кэш и еще сильнее опередила индекс Московской Биржи. Для инвесторов, желающих не пропустить отскок российских акций и не сидеть при этом в падающих активах — это лучшее решение на рынке.

Раскручивание гаек

Появилась информация, что с 1 июня будут разрешены продажи акций в шорт, а также частичная разморозка операций нерезидентов без права вывода капитала. Эти новости оказали дополнительное давление на российские акции. Однако разрешение торговли в шорт откроет для подключения популярные лонг-шорт стратегии Hedge Fund Нейтральный и Тактический выбор Нейтральный, а также их «рыночные» версии.

Замедление инфляции позволяет регулятору смягчать денежно-кредитную политику  с опережением плана. Это увеличивает потенциал облигаций и открывает окно выгодных вложений в стратегии Портфель ОФЗ УК, и Портфель ОФЗ Рациональный. Они могут принести дополнительный доход за счёт нового витка восстановления цен на ОФЗ.

В условиях вероятного разворота курса доллара и увеличение потенциала ОФЗ интересным решением может стать обновленная Валютная стратегия. Помимо пассивного дохода от ОФЗ стратегия открывает краткосрочные позиции через фьючерс на рост доллара США. В феврале–марте стратегия не только приросла на взрывном росте курса доллара, но и и не растеряла результаты на восстановлении рубля в апреле–мае.

В шаге от медвежьего рынка

На прошлой неделе индекс S&P500 снизился от максимумов почти на 20% и оказался на грани официального медвежьего рынка. При этом в текущих обстоятельствах сохраняется высокая вероятность еще более сильного падения. Позитивных новостей практически нет, макростатистика говорит о новых проблемах американской и мировой экономики. Неутешительные прогнозы по прибыли крупнейших корпораций это подтверждают.

Стратегия Легкий старт US успешно отработала недавний отскок американского рынка и вышла в кэш при возобновлении распродаж. Новые позиции будут открываться при стабилизации рынков в отраслях с наибольшим потенциалом роста. Для стратегии текущая ситуация с низким курсом доллара США и дешевеющими качественными акциями – возможность для аккумулирования активов под очередной отскок при стабилизации ситуации.

Спрос побеждает предложение

Дефицит энергоносителей сохраняется. Увеличению добычи нефти препятствует недостаток свободных мощностей для ее переработки. Китай выходит из карантина, наращивая потребление, однако, огромная масса напечатанных за время пандемии денег только начинает сказываться на стоимости сырья. Стратегия Нефтетрейдер хладнокровно пережила очередной всплеск волатильности, сохраняет актуальность и ставку на рост черного золота. Стратегия выступает не только независимым инструментом с высокой потенциальной доходностью, но и способом диверсификации портфеля и защиты от сильных ценовых колебаний.

Андрей Бежин, руководитель направления инвестиционных продуктов и автор ряда стратегий департамента автоследования БКС Брокер bezhinas@msk.bcs.ru

Показатели стратегий

 
 
*в настоящий момент подключение к стратегии ограничено
 
 
 
Показатели стратегий смоделированы экспертами ООО «Компания БКС» без учета комиссий по данным торгов на ПАО Московская Биржа, ПАО Санкт-Петербургская биржа, The Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, учитывают стоимость услуги Автоследование и не учитывает расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и иных расходов, подлежащих оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Информация указана исключительно в информационных целях и не может рассматриваться как, или быть использована в качестве, предложения или побуждения сделать заявку на покупку или продажу, или вложение в ценные бумаги, или другие финансовые инструменты. https://broker.ru/regulations Более подробно по расчетам стратегий приведенных в таблицах: https://fintarget.ru.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа ООО «Компания БКС» и её
аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести или продать какие либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги Никаких гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется Представленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений Прежде чем воспользоваться какой либо услугой БКС, вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски Риск наступления негативных последствий в результате использования представленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации БКС не несет ответственности за какие либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования
вышеизложенных сведений и материалов Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям Определение соответствия финансового инструмента, либо
операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора ООО "Компания БКС" не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций ( осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения ( «FinTarget» в рамках Договора об
инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС», при условии акцепта клиентом услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование» в порядке, установленном Договором об инвестиционном консультировании ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию ООО
«Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21 12 2018 г ПО «FinTarget» версия 2 0 17 12 2021 г аккредитовано НАУФОР в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения им услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на
финансовых рынках С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях
Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условий вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу на которой можно оставить обращение
(Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу
https://broker.ru/disclosure)

Доходность стратегий смоделирована экспертами ООО «Компания БКС» без учета комиссий по данным торгов на ПАО Московская Биржа, ПАО Санкт Петербургская биржа, The Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange LLC, не учитывает расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону и иных расходов, подлежащих оплате клиентом Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем Информация указана исключительно в информационных целях и не может рассматриваться как, или быть использована в качестве, предложения или побуждения сделать заявку на покупку или продажу, или вложение в ценные бумаги, или другие финансовые инструменты. https://broker.ru/regulations Более подробно по расчетам стратегий приведенных в таблицах: https://fintarget.ru.
0
Избранное
Поделиться
Котировки
Купить другие инструменты