Личный кабинет

ФГ БКС обновила оценку «Мечела»

0
в закладки
Поделиться

ФГ БКС обновила модель оценки «Мечела» исходя из финансовых показателей компании за I квартал, а также на основе операционных данных за первое полугодие. Помимо этого, были скорректированы прогнозные цены на металлопрокат с учетом их снижения в последние два месяца.

Комментирует Олег Петропавловский, аналитик ФГ БКС:

«Согласно нашей оценке, справедливая стоимость Мечела составляет $25.04 за акцию. Бумаги компании в последнее время достаточно сильно выросли в цене, однако все еще имеют 10%-ный потенциал роста, в связи с чем мы оставляем рекомендацию на прежнем уровне – «ПОКУПАТЬ».

По итогам первого квартала Мечел оказался аутсайдером по рентабельности по EBITDA, среди российских металлургов. Мы считаем, что по итогам второго квартала у «Мечела» есть все шансы стать одним из лидеров по рентабельности среди российских компаний, т. к. с 1 апреля в России были существенно повышены контрактные цены на коксующийся уголь и железную руду, которыми компания может обеспечить себя на 100%. По итогам второго квартала, Мечел увеличил производство углей для металлургии на 141%, стали на – 10%, проката – на 10%, по сравнению с вторым кварталом 2009 года

По нашим прогнозам, по итогам третьего квартала мы увидим стабильность операционных показателей компании, однако они будут также существенно превосходить данные прошлого года».

БКС Экспресс

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться