Личный кабинет

Евраз не против выкупить долю менеджмента Распадской, а на обе доли появился новый претендент

0
в закладки
Поделиться

Вчера один из совладельцев Евраза г-н Абрамов заявил, что компания не против выкупить долю менеджмента в Распадской вместо продажи своей. По словам г-на Абрамова, сделка по продаже Распадской, если состоится, может пройти через три месяца.

Новость не является сюрпризом, т. к. уже давно стала понятна логика Евраза - распродать финансовые инвестиции. Для более эффективной холдинговой структуры компании необходимо либо продать свою долю и направить средства на операционную деятельность, либо нарастить свою долю минимум до контрольной и улучшить рентабельность в рамках холдинга. Мы считаем, что новость не окажет влияния на котировки Распадской. Наилучшим моментом для возврата к переговорам по продаже Распадской будет IV квартал, когда компания будет близка к завершению основной части восстановления шахты.

В то же время источники газеты Коммерсантъ сообщил, что на Распадскую появился новый претендент - Северсталь. Данная новость может подогреть интерес к акциям Распадской, т. к. Северсталь может позволить себе заплатить необходимую сумму ($6 млрд. за 80%), имея низкий чистый долг, который на 31,03,2011 составлял 1,2 EBITDA.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость Распадской составляет $10,69 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».

Аналитик ФГ БКС, Олег Петропавловский . Ассистент, Эдуард Бадаев

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
09:06 Мск 17 февраля 2019
Распадская
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистироваться