Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Эксперт: Обучить торговле на фондовом рынке можно любого человека

Новости и аналитика

Эксперт: Обучить торговле на фондовом рынке можно любого человека

Эксперт: Обучить торговле на фондовом рынке можно любого человека

В конце 1983 года на страницах финансовой прессы появилось объявление, что Ричард Деннис (которого в то время величали «королем фьючерсов») ищет людей, которые хотят стать трейдерами. Из нескольких тысяч претендентов Деннис в итоге выбрал нескольких человек, которых обучал трейдингу в течение двух недель. Так началась история «Черепах». Все эти люди заработали миллионы. А все началось со спора – можно ли научиться торговать на рынке.

Мы побеседовали с поставщиком сигналов по услуге «Биржевой Гуру»*, который построил стратегию на основе «стратегии Черепах». Эксперт рассказал нам об особенностях стратегии, системе риск-менеджмента и о том, любого ли человека можно научить торговать на фондовом рынке.

Очень интересная стратегия. Расскажите о ней подробнее, пожалуйста. В чем ее преимущества?

Одним из основных преимуществ является система риск-менеджмента, которая позволяет контролировать риски в каждой торговой операции. Трейдеры, которые используют именно эту торговую стратегию, всегда знают размер потенциальных рисков в каждой конкретной сделке. Это позволяет выживать в периоды высокой неопределенности на фондовом рынке, главное - четко следовать сигналам без оглядки на предыдущие результаты.

Еще одним преимуществом стратегии является стабильная работа на разных рынках и инструментах. Конечно, требуется определенная адаптация. В исходном варианте стратегия предполагает 4 этапа наращивания позиции (в оригинале каждый этап наращивания позиций «черепахи» называли unit`ами). Чтобы обеспечить наращивание позиций в 4 этапа, нужен соответствующий размер актива. С тем набором инструментов, которые сейчас входят в портфель, минимальный размер актива в таком случае составлял бы 10 млн рублей. Мы уменьшили этапы наращивания позиции и, соответственно, минимальный порог входа.

А можете подробнее остановиться на системе риск-менеджмента?

Особенность системы риск-менеджмента определяет размер стоп-лосса открытой позиции. Вариант расчета стопов в стратегии «Лира» (название стратегии в системе «Биржевой Гуру») немного проще, чем в оригинальной стратегии. Несмотря на это, размер стопа определяется волатильностью торгуемого актива. Таким образом, получается, что система в каждой сделке адаптируется под рыночную ситуацию.

Какой принцип выбора бумаг в портфель? Он меняется с течением времени или работа идет только с заявленным набором бумаг?

В портфель были включены наиболее ликвидные инструменты российского фондового рынка. Желания часто менять состав нет. Разумеется, постоянно идет работа с портфелем и результатами его работы. В первую очередь состав портфеля будет меняться с изменением ликвидности инструментов на российском фондовом рынке. Наиболее ликвидные будут включаться в портфель, а наименее ликвидные – исключаться. Также из портфеля могут выбывать «дорогие» эмитенты, например, Транснефть. Наличие «дорогой» Транснефти в портфеле приводит к заметному росту минимального требования к размеру активов.

От чего зависит доля бумаги в портфеле?

В нашей реализации доля бумаги зависит только от количества инструментов в портфеле. Максимальная доля определяется как 100%, деленные на количество инструментов в портфеле.

Как часто открываются позиции по портфелю?

По количеству сделок это один из наиболее активных портфелей на продукте «Биржевой Гуру». Количество рекомендаций может доходить до 50 штук в день. Конечно, в пересчете на один инструмент это всего 5-6 в день. А если учесть, что часть операций - это наращивание позиции в случае подтверждения тренда, то получается, что по каждому инструменту позиция открывается не более чем два раза в день.

Ваш портфель подходит для агрессивных трейдеров?

Я бы выделил два типа клиентов. Агрессивные трейдеры в классическом смысле – т.е. трейдеры, которые готовы терпеть просадки выше 20%, но жаждущие высокой доходности от 40% в год. Таким трейдерам портфель не подойдет. Причина банальна: ожидаемая доходность по стратегии 28% в год при риске 8%. В этом смысле портфель больше подходит рациональному инвестору.

Второй тип - агрессивные трейдеры, ожидающие большого количества сделок. Этим трейдерам портфель подойдет как никакой другой. В сравнении с другими портфелями инвесторы имеют возможность не только получить хорошие результаты при умеренных рисках, но еще и получить массу удовольствия от большого количества сделок (по 40-60 рекомендаций/сделок в день).

Вы учитываете в своей стратегии только технические сигналы (индикаторы) или иногда делаете поправку на фундаментальные факторы, новости?

Хотя авторы стратегии и говорили, что нужно следить за новостным фоном и анализировать фундаментальные показатели для прогнозирования фондового рынка, сама стратегия не предполагает использования никаких данных, кроме технических. Все, что нужно для работы стратегии, – это массив цен.

Возможно, фундаментальные факторы помогли бы повысить доходность стратегии, но никакой информации об использовании фундаментальных показателей от авторов стратегии не осталось. Самая главная рекомендация авторов стратегии – четкое следование ее правилам.

Вы показываете отличный результат с начала года. В чем секрет успеха? Это заслуга каких-то отдельных сделок или работы всего портфеля?

Разумеется, текущий результат по портфелю – это работа всего портфеля. В него входит 12 акций российского фондового рынка. Вклад каждой из них в конечный результат приблизительно одинаковый. Кстати, такая диверсификация поможет в ситуации, когда стратегия перестанет работать с одним из инструментов портфеля. Отрицательный результат по одному инструменту также останется незаметным на фоне всего портфеля. Даже просадка в 20% по отдельному инструменту составит не более 2% на весь портфель. В этом смысле стратегия «Лира» - яркий пример ситуации, когда диверсификация полезна. В сентябре стратегия показывает небольшой минус, но нормальной для нее является просадка в 8%. В этом смысле результат в -1,2% является просто шумом на фоне нестабильной геополитической ситуации и санкций со стороны запада. К этому еще можно добавить попытки манипулирования фондовым рынком на фоне ареста владельца АФК Система Евтушенкова.

Подходит ли стратегия для нынешнего рынка?

Главным критерием работоспособности стратегии я считаю соответствие ее результатов целевым показателям, которые были в прошлом. Здесь становится полезным умение определять жизненный цикл стратегии. На текущий момент ее аудит показывает стабильную работу в рамках статистических показателей.

Насколько я помню, в споре, когда еще только набирали трейдеров-«черепах», звучало, что обучить торговле можно любого человека? Вы тоже так считаете?

Разумеется. Все трейдеры проходят через одно и то же, совершают одни и те же ошибки. На самом деле, главная проблема на фондовом рынке - совладать со своими эмоциями: страхом и жадностью. Именно они заставляют людей ошибаться, нарушать дисциплину. Эксперимент «Черепах», собственно, это и показал: успеха добились именно те, кто смог четко исполнять сигналы торговых стратегий.

Спасибо!

Посмотреть стратегию

* Торговые рекомендации «Биржевой Гуру» предоставляются исключительно в информационных целях. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе торговых сигналов.


 

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Старт дня. Магнит не прекращает падать

Магнит. Похоже бумагу покинул крупный фонд

Индекс ММВБ. На поддержке четырехмесячного тренда

Группа En+ анонсировала диапазон цены IPO

Газпром. Боковик раскроется, волатильность вырастет

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
11:00
понедельник, 23 октября 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.